Основные показатели:

  • Активы выросли на 32% по сравнению с 31 декабря 2006 г. и составили 321.4 млрд. рублей (по состоянию на конец 2006 г.: 243,1 млрд. рублей);
  • Доходы выросли на 37% по сравнению с 2006 г. и составили 17,8 млрд. рублей1 против 13,0 млрд. рублей в предыдущем году (рост на 27% по отношению к сравнимой базе);
  • Собственные средства выросли на 42% по сравнению с 31 декабря 2006 г. и составили 38,9 млрд. рублей (по состоянию на конец 2006 г.: 27,3 млрд. рублей);
  • Показатель средней рентабельности капитала в годовом исчислении вырос до 18.3% (17,1% без учета разовых доходов) по сравнению с 13,0% в 2006 г.;
  • Соотношение операционных расходов к доходам снизилось и составило 48.3%2 по сравнению с 51.5% в 2006 г.;
  • Соотношение средств клиентов к кредитам увеличилось до 67% (31 декабря 2006 г.: 54%); Показатель покрытия сомнительной задолженности резервами составил 164% (321%, 200% и 113% для корпоративного кредитного портфеля, портфеля кредитов малого бизнеса и розничного кредитного портфеля, соответственно).

В 2007 г. на результаты деятельности Банка оказали влияние следующие факторы:

1. Изменения в структуре акционеров.

В 2007 г. произошло несколько важных изменений в структуре акционерного капитала МДМ-Банка, включая приобретение 5% акций Банка Международной Финансовой Корпорацией (МФК) в рамках закрытой подписки.

2. Приоритетность ликвидности над темпами роста в условиях возросшей нестабильности на мировых рынках.

Последствия мирового кризиса ликвидности для российского банковского сектора заключались прежде всего в снижении доступности и росте стоимости заимствований на международных рынках. В данной ситуации, основным приоритетом стало управление ликвидностью. Начиная с августа 2007 г., МДМ-Банк стал принимать меры по накоплению ликвидных ресурсов путем мобилизации ресурсов на внутреннем рынке и активного управления портфелем в сегменте корпоративного кредитования. Данные меры позволили Банку накопить значительный резерв ликвидности, сохранив при этом достаточно высокую прибыльность.

3. Организационные изменения и изменение стратегических приоритетов.

После проведения всестороннего анализа, в стратегию Банка были внесены обновления, касающиеся всех аспектов бизнес- и операционных процессов. В результате, произошло объединение Корпоративного и Инвестиционного Блоков с целью создания единого центра обслуживания финансовых потребностей корпоративных клиентов. В сфере розницы были сформулированы амбициозные планы в части развития кредитования малого бизнеса, где Банк планирует наиболее высокие темпы роста в течение следующих 5 лет.

4. Относительно стабильное качество активов и уровня маржи в условиях нестабильности на финансовых рынках.

Чистая процентная маржа снизилась в первом полугодии, однако ее уровень вырос во втором полугодии в связи с более быстрой переоценкой активов на фоне роста процентных ставок на внутреннем рынке. Общее качество активов корпоративного и розничного кредитного портфелей оставалось стабильным на протяжении всего года.

Анализ отчета о прибылях и убытках

Чистый процентный доход в 2007 г. составил 79.3% от общих доходов. Данный показатель вырос в течение 2007 г. на 40.5% и составил 14,132 млн. рублей, в то время как чистая процентная маржа снизилась до 5.2% с уровня примерно 6.1% в 2006 г. Чистая процентная маржа снизилась уже в начале 2007 года, что в основном явилось следствием как снижения доходности активов в условиях растущей ликвидности на внутреннем рынке, так и растущей доли срочных депозитов в структуре средств на счетах клиентов. Доходность активов выросла во втором полугодии по мере того, как ситуация с ликвидностью на внутреннем рынке значительно изменилась.

Чистый комиссионный доход вырос на 68.9% в 2007 г. и составил 2,344 млн. рублей. Данный показатель является наиболее быстрорастущей составляющей доходов Банка в соответствии со стратегией, направленной на повышение качества доходов.

Чистые доходы от торговых операций, включая торговые операции с ценными бумагами, операции с валютой и с драгоценными металлами снизились на 24.1% в 2007 г. до 1,131 млн. рублей. Доходы от операций с валютой, основную часть которых составляет обслуживание денежных потоков корпоративных клиентов, показали рост в размере 25.9%, составив 1,364 млн. руб.

Рост операционных расходов в 2007 г. составил 28,4%, значительно снизившись относительно темпов роста расходов в 2006 г. (42.7%), при этом находясь на уровне ниже темпа роста доходов в 2007 г. (36.7%). Вследствие этого общий показатель соотношения расходов к доходам снизился с 51.5% до 48.3%. Коэффициент, более наглядно показывающий уровень эффективности, связывающий операционные расходы и доходы без учета результата от операций с ценными бумагами, также улучшился с 52.9% до 49.2%.

Общие расходы Банка на формирование резервов в 2007 г. составили 2,083 млн. руб., что на 19.6% выше, чем в 2006 г. В целом, стоимость риска, или соотношение расходов на резервирование к среднему размеру принятого кредитного риска, осталось на уровне близком к уровню прошлого года. На конец 2007 г. резервы покрывали сомнительную задолженность во всех сегментах кредитного портфеля.

Балансовый анализ

Начиная с третьего квартала, Банк принял меры по повышению ликвидной позиции до уровня, отвечающего условиям глобального финансового кризиса. Уровень ликвидности был повышен в основном за счет активного привлечения депозитов и управления корпоративным кредитным портфелем. Данные меры позволили сформировать резерв ликвидности, размер которого на конец 2007 г. составлял 1.6 млрд. долларов США (по состоянию на дату данного пресс-релиза, размер резерва ликвидности не изменился). Высокий уровень ликвидности будет поддерживаться до появления большей ясности о перспективах и стоимости привлечения на международном рынке.

Общий размер кредитного портфеля Банка составил 186,505 млн. рублей на конец 2007 г., что на 8,8% выше, чем в предыдущем году. В отличие от корпоративного кредитного портфеля, на рост которого негативно повлияла волатильность на рынке во второй половине 2007 г., портфели розничных кредитов и кредитов малому бизнесу сохранили хорошую динамику.

Банк продолжил повышать диверсификацию корпоративного кредитного портфеля. Общий объем задолженности 20 крупнейшим корпоративным клиентам составляет 18.6% от общего портфеля (за исключением внебалансовых обязательств, сделок РЕПО и маржинальных кредитов), в сравнении с 23.7% на конец 2006 г. и 34.4% на конец 2005 г.

Торговый портфель ценных бумаг снизился в 2007 г. на 19.1% и составил 13,862 млн. рублей. Основную часть портфеля ценных бумаг Банка составляют корпоративные облигации, доля акций по состоянию на конец 2007 г. составляла 14.6% (2006: 12.7%).

Объем средств на счетах клиентов по состоянию на конец 2007 г. составил 124,132 млн. рублей, что на 33.8% выше показателя 2006 г. (92,805 млн. рублей). Рост остатков на счетах клиентов наблюдался во всех сегментах бизнеса. Доля средств на текущих счетах в общем объеме средств на счетах клиентов снизилась с 41.3% до 29.2%.

На 2008 г. Банк не имеет жестких планов по международному финансированию, т.к. привлечение синдицированных кредитов и организация сделок на рынках капитала будет происходить в зависимости от рыночной конъюнктуры. Сумма облигаций и синдицированных займов к погашению до конца 2008 года, на дату данного пресс-релиза составляет порядка 800 млн. долларов США, что примерно вдвое перекрывается накопленным резервом ликвидности.

В результате дополнительной эмиссии акций в пользу Международной Финансовой Корпорации (IFC), которая стала владельцем доли капитала в размере 5%, капитал Банка в третьем квартале 2007 г. вырос на 184 млн. долларов США. В результате, общий коэффициент достаточности капитала на конец 2007 г. на консолидированной основе вырос до 17.2% с 13.7% на конец 2006 г.

Источник: ОАО «МДМ-Банк»