В пятницу Хоум Кредит энд Финанс банк (ХКФ-банк) опубликовал отчетность по международным стандартам за девять месяцев, где показал рекордный рост прибыли -- до 914,8 млн руб. Это почти в пять раз больше, чем за аналогичный период прошлого года, когда банк смог заработать всего 183,6 млн руб.

Большую часть прибыли ХКФ-банку принес рост процентных доходов (с 7,5 млрд до 11,4 млрд руб.). Этому способствовали увеличение розничного кредитного портфеля (с 31,8 млрд до 47,5 млрд руб.) и концентрация на высокодоходных категориях кредитных продуктов. Так, традиционный бизнес банка -- кредиты в торговых сетях -- почти не рос (за девять месяцев портфель увеличился с 23,1 млрд до 25,6 млрд руб.). Между тем объемы карточного кредитования и кредитов наличными, напротив, увеличивались опережающими темпами, соответственно с 11,7 млрд до 19,4 млрд руб. и с 1,8 млрд до 6 млрд руб.

Около года назад банк отказался от монопродуктовой стратегии и начал развивать весь спектр потребительского кредитования. Этому способствовали плохие результаты (по итогам 2005 года банк продемонстрировал убытки) и повышенное внимание властей к сектору кредитования в торговых сетях. Однако достижению высоких показателей в этом году не смогло помешать ни раскрытие в июле эффективной ставки, ни претензии Роспотребнадзора и Генпрокуратуры относительно законности дополнительных банковских комиссий. Больше половины девятимесячной прибыли (458,9 млн руб.) ХКФ-банк заработал именно в третьем квартале, в то время как его главный конкурент "Русский стандарт" в отчетности по РСБУ по итогам девяти месяцев снизил чистую прибыль на 9,2% (с 6,5 млрд до 5,9 млрд руб.) из-за роста административно-управленческих расходов.

Вместе с тем эксперты обратили внимание, что активное наращивание ХКФ-банком портфелей кредитных карт и кредитов наличными привело к росту плохих долгов. По кредитным картам их доля выросла с 8,5% до 10,6%, а по кредитам наличными -- с 1,7% до 8,9%. "Чем агрессивнее выдаются кредиты, тем больше в них доля просрочки",-- рассуждает замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова. Но она считает, что рост доли просрочки в портфеле кредитных карт и кредитов наличными необязательно свидетельствует об увеличении общих рисков. Так, снижение активности в сегменте кредитования в торговых сетях позволило сократить долю плохих долгов в этом портфеле с 18,03% до 17,8%. В итоге в общем по портфелю просрочка составила 13,3%. Согласно сентябрьскому исследованию "Ренессанс Капитала", у "Русского стандарта" аналогичная цифра составила 4,8%, а у "Ренессанс Кредита" -- 3,8%.

Аналитики в своих оценках гораздо менее оптимистичны. По мнению аналитика инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Максима Раскоснова, объем резервов, созданных банком под плохие долги (73,7% от объема портфеля), недостаточен. "Продать такие долги коллекторам возможно не дороже 10% от их номинальной стоимости, соответственно, резервы менее чем в 90% не покрывают убытки банка в случае реализации плохих долгов",-- рассуждает господин Раскоснов. По его мнению, доначисление резервов, производящееся из прибыли банка, до 90-процентной величины серьезно ухудшило бы показанный в отчетности финансовый результат.

Кроме того, по мнению экспертов, даже текущие результаты не стоит воспринимать слишком оптимистично. "Рентабельность активов 'Хоум Кредита' -- 2,2%, капитала -- 10,9%, что не является высоким показателем на фоне других банков",-- говорит старший аналитик инвестгруппы "АнтантаПиоглобал" Максим Осадчий. По его словам, средняя по рынку рентабельность банковских активов -- 2,5%, а капитала -- 25%. Правда, он отмечает, что низкое значение показателя рентабельности капитала некритично и объясняется высоким уровнем его достаточности (21,1%) -- в два раза выше, чем у большинства российских банков.

Источник: Коммерсантъ