Как рассказали РБК daily в Счетной палате, предварительный анализ показал, что большинство банков с госучастием сильно недооценивает стоимость собственных нематериальных активов, например бренда, программного обеспечения, различных ноу-хау. Если проверка подтвердит, что банки неэффективно управляли госимуществом и это негативно отразилось на итогах проведения ими IPO или допэмиссии, это может стать основанием для кадровых перестановок в этих кредитных организациях.

Как стало известно РБК daily, Счетная плата (СП) решила проверить учет и оценку нематериальных активов в хозяйственных объектах с государственным участием, в том числе и в крупных банках. Проверка будет проведена в Сбербанке, ВТБ, ВЭБе, Российском банке развития (РосБР), Россельхозбанке, Транскредитбанке и ряде других кредитных организаций. Как рассказали РБК daily в Счетной палате, проверка началась с анализа учета нематериальных активов крупнейшими иностранными инвест­банками — Credit Suisse, Deutsche Bank, Citibank. Причем оценка про­водилась без учета их деловой репутации. Судя по официальным балансам инвестбанков, на 1 января 2006 го­да нематериальные активы Credit Suisse составили примерно 260 млрд руб., Citibank — 424 млрд руб., а Deutsche Bank — 40 млрд руб. В то же самое время нематериальные активы Сбербанка по МСФО оценивались в 66 млн руб., ВТБ — в 34 млн руб., Россельхозбанка — в 21 млн руб., а на балансе ВЭБа такие активы вообще не числились. При этом лишь Сбербанк и ВЭБ решили оценить стоимость своих брендов.

Как пояснили РБК daily в СП, это свидетельствует о том, что российские банки, в которых государство является акционером, занижают свою капитализацию и тем самым ставят себя в неравные условия по сравнению с иностранными кредитными организациями. «Иностранные инвесторы не понимают, почему в балансе наших банков не отражены нематериальные активы, как это сделано в западных банках, — пояснил источник РБК daily в СП. — В результате для иност­ранцев это становится проблемой. Особенно в ходе IPO российских банков».

Проверка банков будет проводиться целой группой аудиторов СП, включая Сергея Абрамова, который вчера подтвердил, что собирается проверить Сбербанк и ВТБ. Как пояснили РБК daily в СП, по закону Сергей Абрамов должен проверить эффективность управления федеральной собственностью. «Оценка нематериальных активов выявит, насколько эффективно топ-менеджеры банков управляют пакетами акций, принадлежащих государству, — добавил источник РБК daily в СП. — В частности, насколько обоснованны были действия совета директоров по повышению кредитоспособности банков накануне IPO или допэмиссий. Если проверка покажет, что действия банкиров были неэффективны, это будет отражено в документах, которые Счетная палата представит на рассмотрение президента, правительства и Федерального собрания. Ее итоги будут известны уже осенью». Решения о кадровых перестановках будут приниматься либо президентом, либо правительством, добавил источник РБК daily в СП.

Впрочем, как считает вице-президент Ситибанка Наталья Николаева, инвесторы в ходе IPO оценивают очень много факторов, при этом стоимость нематериальных активов не является решающим. «Более того, если в балансе стоимость бренда все же отражена, то у инвесторов это, наоборот, вызывает вопросы, связанные с тем, насколько справедлива эта оценка», — добавила Наталья Николаева.

По мнению заместителя директора департамента внебиржевых операций компании «Брокеркредитсервис» Альберта Хусаинова, сейчас перед ВТБ стоит задача как можно быстрее разместиться, а проведением оценки своего бренда банк может заняться и после размещения. «Если размещение пройдет успешно, переоценка активов ВТБ с учетом стоимости бренда только подтолкнет его акции вверх», — полагает Альберт Хусаинов.

Источник: РБК Daily