FOREX

Доллар США продемонстрировал в среду смешанную динамику, укрепившись относительно иены и ослабев относительно евро и фунта. Причем единая евровалюта падала в начале дня на фоне неожиданного падения индекса делового оптимизма в Германии, однако затем произошел разворот, и по итогам дня евро вышла в плюс. Давление на доллар оказало опубликование в США данных по объему новых заказов на поставку продукции длительного пользования. Общий объем заказов в апреле вырос больше, чем ожидалось, однако за исключением такой волатильной составляющей, как транспортное оборудование, объем заказов упал, хотя ожидался рост. Однако основное влияние на рост евро оказало, по мнению дилеров, закрытие коротких позиций по единой валюте после того, как прорыв к более низким уровням не состоялся. В четверг существенное влияние на мировые рынки должна оказать публикация уточненных данных по ВВП США за I квартал (2-я оценка из 3-х).

EUR/USD

Евро сумел прервать падение в среду вопреки худшим, чем ожидалось, данным по индексу делового оптимизма в Германии, а также негативным ожиданиям, связанным с референдумом по европейской конституции 29 мая – большинство французов готовится сказать «нет» новому проекту европейского основного закона. Помимо внутренних европейских дел, рынок будет следить за состоянием американской экономики – сегодня ожидаются уточненные данные по ВВП США за I квартал, а также по еженедельным первичным обращениям безработных. Поддержками для евро служат 1.2561 и 1.2521 долл./евро, а сопротивлениями – 1.2631 и 1.2661 долл./евро.

USD/JPY

Японская иена ощутимо подешевела к доллару на торгах в среду в связи с сильным скачком мировых цен на нефть, а также на фоне непрекращающихся спекуляций о возможной ревальвации юаня, которые на этот раз были не в пользу иены и других азиатских валют. В ответ на требование Минфина США о ревальвации юаня как минимум на 10% китайские денежные власти сделали очередное жесткое заявление, смысл которого сводится к тому, что они не собираются поддаваться внешнему давлению. Ближайшие поддержки – 107.36 и 106.97 иен/долл., сопротивления – 108.03 и 108.31 иен/долл.

GBP/USD

Британский фунт продемонстрировал снижение в течение дня на фоне публикации пересмотренных данных по ВВП за I квартал – рост экономики был пересмотрен в сторону понижения, с 0.6% до 0.5% по сравнению с предыдущим кварталом. Тем не менее в дальнейшем британская валюта смогла вернуть утраченные позиции и даже укрепиться к доллару по итогам дня. Возможно, трейдеры уже смирились с мыслью о возможном ослаблении британской экономики, тем более что ранее вышедшие данные по промпроизводству и безработице также были разочаровывающими. Кроме того, фунт по-прежнему поддерживает угроза неудачи референдума по европейской конституции. Ближайшие поддержки для фунта – 1.8261 и 1.8206 долл./фунт, сопротивления – 1.8354 и 1.8392 долл./фунт.

USD/CHF

Швейцарский франк незначительно понизился к доллару в среду за счет технических факторов, несмотря на поступление смешанных макроэкономических данных из США. В четверг повлиять на динамику котировок может прежде всего публикация уточненных данных по ВВП США за I квартал. Ближайшие поддержки – 1.2234 и 1.2204, сопротивления – 1.2307 и 1.2350 франков/долл.

USD/RUR

Доллар заметно вырос в среду на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на уровне 28.0375 руб. за долл., на 3 коп. выше закрытия вторника. До вынужденной паузы в торгах, вызванной форс-мажорными обстоятельствами, курс доллара колебался между дневным минимумом 28.0340 руб. за долл. и отметкой 28.0415 руб. за долл. После паузы в торгах, длившейся примерно с 12:30 до 14:30 мск доллар стал расти, рынок закрылся на дневном максимуме 28.0625 руб. за долл., на 5.5 коп. выше закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара вырос на 1.26 коп. до 28.0434 руб. за долл. Торговая активность снизилась примерно в 3 раза до 633.2 млн долл. против 1854.1 млн долл. во вторник.

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Похоже, что текущее падение евро до 7-месячного минимума вызвано опасениями за будущее Еврозоюза (по последним опросам Франция проголосует «против» европейской конституции). Такой вариант развития событий аналитики до сих пор не принимали всерьез, полагая, что французы не станут на пути интеграции. Однако этот, как теперь стало понятно высоковероятный сценарий, вкупе с растущими ценами на нефть, может привести сегодня курс евро ниже отметки 1.25 в паре евро/доллар. Под давлением находится также британский фунт. Мы не исключаем, что курс фунт/доллар упадет в ближайшее время ниже уровня 1.82».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.

Мировые фондовые рынки

Японский фондовый рынок в среду продолжал понижаться. Как и накануне, основной причиной понижения стало падение цен акций сталеплавильного сектора после отчета Минфина Японии, в котором говорится, что импорт стали в апреле вырос на 52% по сравнению с апрелем 2004 г, а экспорт снизился на 9.3%. На опасениях, что конкуренция с китайскими производителями заставит японских металлургов снижать цены, дешевели акции JFE, Nippon Steel, Tokyo Steel и Sumitomo Metal. Также было зафиксировано понижение в технологическом и страховом секторах.

Европейские рынки вновь показали смешанную динамику. Падение индексов делового оптимизма в Германии и Италии и пересмотр показателя роста ВВП Великобритании в сторону замедления заставили инвесторов продавать т. наз. “циклические” бумаги, т.е акции компаний, чье положение зависит от текущего состояния экономики стран ЕС. В частности, падали акции сталеплавильных и автомобилестроительных компаний. Напротив, котировки акций производителей лекарств росли. Также дорожали “нефтяные” бумаг на фоне очередного скачка цен на нефть. В США основные фондовые индексы закрылись в минусе. Беспокойство, связанное с очередным скачком цен на нефть, оказалось сильнее оптимизма, вызванного резким ростом объема заказов на товары долговременного пользования. Аналитики отмечают, что откат на рынке акций выглядит вполне естественно после ралли на прошлой неделе. Общая экономическая ситуация в стране выглядит, по мнению экспертов, вполне устойчивой, в связи с чем некоторые аналитики ожидают летнего ралли на рынке акций.

Российский фондовый рынок

Среда оказалось форс-мажорным днем на российском финансовом рынке. Чрезвычайное происшествие в электрических сетях Москвы заставило ММВБ даже приостановить торги с 12:30 до 15:00 мск, так как многие участники торгов были отключены от торговых коммуникаций. По результатам дня индекс РТС практически не изменился (-0.06%) и закрылся на отметке 669.24 пункта. Индекс ММВБ опустился на 1.58%, значение закрытия составило 595.75 пункта.

Открытие торгов утром было достаточно осторожным, так как многие игроки были настроены на коррекцию предыдущего бурного роста и предпочли занять выжидательную позицию. Предполагалось, что основные действия на рынке развернутся ближе к 12:00 мск, после прихода на рынок нерезидентов, которые могли бы продолжить волну покупок. Однако основные движения начались после возобновления торгов на ММВБ в 15:00 мск. Торги возобновились волной роста, и значения биржевых индексов практически достигли цен открытия, но после 17:00 мск понижение вновь возобновилось.

Ближе к вечеру СМИ распространили информацию о том, что А.Чубайс вызван на допрос в Генпрокуратуру, а руководству РАО ЕЭС предъявлено обвинение в халатности, возбуждено уголовное дело. Это известие спровоцировало продажу акций энергетических компаний. По итогам торгов на ММВБ среди “голубых фишек” лидерами падения стали акции Мосэнерго и РАО ЕЭС, потерявшие в стоимости 3.94% и 1.99% и закрывшиеся на уровне 2.513 руб. и 8.136 руб. соответственно. В РТС падение котировок акций РАО ЕЭС составило 1.52% до 29.20 центов за акцию.

Принятие жестких мер по отношению к руководству энергетических компаний может внести много изменений в ситуацию вокруг отрасли, а также обострить борьбу сторонников и противников реформ.

Макроэкономика

В Японии профицит внешнеторгового баланса упал в апреле на 10.4% за год.

В Италии индекс делового оптимизма упал до 84.2 пункта в мае (84.8 в апреле, прогноз 84.2).

В Германии индекс делового оптимизма упал до 92.9 пункта в мае (93.3 в апреле, прогноз 93.4 пункта).

В Великобритании объем ВВП вырос в I кв., по уточненной оценке, на 0.5% за квартал (предварительная оценка +0.6%).

В США объем продаж нового жилья вырос в апреле на 0.2% до 1.316 млн домов в годовом исчислении (1.313 млн в марте, прогноз 1.325 млн). Объем новых заказов на продукцию длительного пользования вырос на 1.9% в апреле за месяц (-1.6% в марте, прогноз +1.3%). Без учета транспортного оборудования, объем заказов снизился на 0.2% (+0.2% в марте, прогноз +1.0%).

Рынок нефти

Нефть в среду подорожала в связи с неожиданным сокращением объемов запасов нефти в США. На NYMEX июльский контракт на легкую нефть поднялся в цене на 1.31 долл. до 50.98 долл. за баррель, причем в ходе торгов цены доходили до 51.60 долл. за баррель. Брент-смесь выросла в цене на 1.25 долл. до 50.07 долл. за баррель.

Как сообщило Минэнерго США, за неделю, завершившуюся 20 мая, коммерческие запасы сырой нефти в хранилищах упали на 0.5% (1.6 млн баррелей) до 332.4 млн баррелей. Данное снижение стало всего лишь вторым по счету за последние 15 недель и оказалось полной неожиданностью для рынка: эксперты прогнозировали очередное увеличение запасов. В результате цены скакнули вверх.

Кроме того, по мнению аналитиков, удорожание нефти было связано с опубликованием в США данных по заказам на товары длительного пользования, которые выросли больше прогнозов, и по продажам нового жилья, которые установили новый рекорд. Участники рынка нефти расценили эти новости как признаки того, что экономика США продолжает расти, что означает дальнейший рост спроса на энергоносители.

Рынок металлов

Золото в среду вновь поднялось в цене на фоне ослабления доллара против евро. По итогам торгов на COMEX, июньский фьючерс подорожал на 1.20 долл. до 418.90 долл. за т.у. Цены на спот-рынке в Лондоне практически не изменились: вечерний фиксинг показал увеличение на 10 центов до 418.40 долл. за т.у.

Как отмечают трейдеры, повышение цен на золото произошло вслед за удорожанием черных и цветных металлов. Последнее, в свою очередь, связано с ослаблением среди инвесторов опасений по поводу резкого замедления экономики США. В качестве важной поддержки аналитики называют диапазон 410-414 долл. за т.у. и отмечают, что любые признаки локального ослабления доллара немедленно приходят к росту спроса на золото.

Обороты на рынке золота были высокими, поскольку в настоящее время некоммерческие игроки обменивают июньские контракты, чей срок исполнения наступает во вторник, на августовские.

Скачать обзор

 

Источник: Компания "Калита-Финанс"