On-line конференции

Почему кризис ударил по России сильнее, чем по другим странам? Многие компании реального сектора экономики практиковали не совсем правильный подход к финансированию своей деятельности, поскольку зачастую финансировали средние и длинные инвестиции короткими деньгами. То же самое делали лизинговые компании, в особенности те из них, кто не был аффилирован с банками. В результате, когда ударил кризис, у этих компаний случилась острая нехватка ликвидности. Причем не только для финансирования будущих контрактов, а даже на уже текущие сделки. Ведь заемные деньги были короткие, их приходилось возвращать.

В этой связи подавляющее большинство лизинговых компаний при банках находятся в более выигрышном положении с точки зрения доступности ресурсов.

На сегодняшний день ситуация на рынке лизинговых услуг начинает стабилизироваться, причем изменения в лучшую сторону стали происходить еще в конце 2009 года. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», объем нового бизнеса по итогам 2009 года составил 315 млрд. рублей, при этом 41% договоров пришлось на четвертый квартал.

Сегодня оптимизма гораздо больше, и на то есть веские основания – восстанавливающийся спрос на услугу финансовой аренды со стороны малого и среднего бизнеса и выполняющийся план по объемам продаж. Если сравнить первый квартал прошлого года с первым кварталом текущего, то число обращений за услугой в нашу компанию увеличилось в два раза.

Банки стали охотнее сотрудничать с лизинговыми компаниями. Особенно это происходит в отношении благонадежных и проверенных лизингодателей, с которыми кредитные организации работают на протяжении нескольких лет.

Лизингодатели возобновляют программы финансирования предметов лизинга, которые были «заморожены» на время кризиса; повышают доступность текущих предложений по удорожанию, размеру авансового платежа, срокам действия договора лизинга.

Улучшается и кредитное качество заемщиков, правда, проблема поиска надежных клиентов для лизингодателей сохраняется, и становится все более актуальной в связи с существенным сокращением лизингового портфеля.

Ситуация на рынке лизинга мало отличается от общей ситуации на финансовом рынке России. Говорят, что есть тенденции к улучшению, которые, в случае лизинга, найдут конкретное выражение в снижении удорожания по лизинговым сделкам и росту их числа… А на вопрос «чего ожидать?» - ответа просто не существует… Ожидать – лучшего, готовиться – к худшему.

Рынок лизинга будет двигаться синхронно с рынками транспортных средств и оборудованием. Подъем этих рынков приведет и к росту лизинговых сделок. Думаю, в целом по рынку в 2010 г. будет умеренный рост (10-20%) относительно 2009 г. 

Фактор спроса двигает отрасль. Оживление спроса на замену устаревающего и ломающегося оборудования и транспорта, желание бизнесменов заработать в кризис, прийти в новые ниши, обыграть конкурентов - вот, что оживляет лизинговую отрасль. Очевидно, что в кризис лучше финансироваться, соблюдая рычаг и баланс движения денежных средств, чем отвлекать все собственные средства даже в небольшие покупки основных средств.

Мы в Europlan ожидаем рост в сегменте лизинга автомобилей, прежде всего легкового и грузового транспорта и автоспецтехники. Мы отмечаем положительную динамику обращений клиентов в нашу компанию в этом году в сравнении с прошлым. В первом квартале 2009 года нами было заключено 944 договора лизинга, а за первые три месяца 2010 года этот показатель увеличился почти в 2,5 раза!

В целом, потенциал роста автолизинга в нашей стране остаётся громадным. По сравнению с развитыми европейскими странами, доля автомобилей, реализованных по лизинговых схеме, отличается на порядок. Услуга начала пользоваться в России все возрастающим спросом, прежде всего, за счет работы на рынке крупных автолизинговых компаний с долгосрочным западным финансированием. А также потому что потенциальный лизингополучатель может не просто стать владельцем и пользователем автомобиля с такой длительной рассрочкой оплаты, но и воспользоваться несколькими преимуществами, связанными с лизингом: Особенно в условиях экономического подъема!

Да, это действительно так. В 2007 году на федеральном уровне было порядка 500 компаний. Из них 65-70% были компании, независимые от банков. Остальные существовали при банках и производителях. Сейчас ситуация переменилась с точностью до наоборот, то есть, до 2/3 рынка занимают банковские лизинговые компании.

Не совсем так. Безусловно, компании, аффилированные с банками имеют доступ к более дешевым ресурсам. Но услуга лизинга не ограничивается только финансированием. Приобретение оборудования или транспортного средства в лизинг сопровождается рядом дополнительных сервисов, повышающих качество обслуживания клиента. И в этом вопросе независимые лизингодатели готовы конкурировать с дочерними компаниями банков по очень многим параметрам.

Что касается итогов 2009 года, то, например, наша компания CARCADE Лизинг, являющаяся независимой, завершила 2009-й очень достойно: мы сохранили показатель рентабельности на уровне 24% годовых без ущерба нашей региональной структуре продаж.

Сложно делать вывод о более высоком «проценте выживаемости» дочерних лизинговых компаний, когда создавшие их банки пошатнулись. Лизинговые компании при «проблемных» банках оказались в даже более худшем положении, чем независимые – в «борьбе за жизнь» банки сосредотачивались в первую очередь на поддержании собственной ликвидности и достаточности капитала.

В случае улучшения состояния экономики и наличия финансовых ресурсов деятельность лизинговых компаний активизируется, будут развиваться оба вида компаний, при этом «независимые» компании будут компенсировать имеющееся у «банковских» компаний конкурентное преимущество в виде доступа к относительно «недорогим» деньгам за счет повышения оперативности, качества работы с клиентом и предоставления дополнительных услуг, таких как поиск лучших предложений по имуществу, финансовое и налоговое консультирование.

Банки были и будут доминировать на рынке проектного финансирования, в т.ч. лизингового, а также лизинга сложного технологического оборудования. Однако в розничном сегменте (автотранспорт, серийное оборудование) позиции специализированных лизинговых компаний останутся крепкими в силу их относительно высокой активности в привлечении клиентов, налаженных связей с поставщиками, лояльности в оценке потенциальных лизингополучателей даже при их более высокой, чем у банков, стоимости источников финансирования лизинговых сделок (удорожании).

Действительно, количество лизингодателей, сумевших предоставить данные о хотя бы одном договоре, например, автолизинга сократилось с примерно 80 по итогам 2008 года до 27 по итогам первой половины 2009 года. При этом, подобные результаты показывали как небольшие независимые лизинговые компании, так и компании аффилированные с банками.

Сейчас много примеров того, что быть частью банковского холдинга может быть не преимуществом, а недостатком. Лизинг требует долгосрочных кредитов - много ли сейчас, в условиях тотального дефицита кредитных ресурсов, финансовых конгломератов, которые продолжают вкладывать в одно из своих самых ресурсоемких направлений, в ущерб быстрооборачиваемым и прибыльным? Банки, привыкшие занимать за рубежом, сейчас сами ищут деньги. Поэтому вопрос о том, кто будет доминировать и кому проще, стоит так: стабилен ли холдинг - материнская компания лизингодателя - если он зависимый; и достаточно ли у лизингодателя собственных средств - если он независимый. Среди лизинговых компаний, зависящих от отечественных холдингов, важно имеет ли материнская организация доступ к сбережениям населения, постоянным денежным потокам <гиганта>, например ТЭК, или пользуется поддержкой государства.

Europlan эта тенденция не затронула. У нас один вид бизнеса, мы не объединены ни с какими другими финансовыми или банковскими бизнесами в холдинги. В условиях кризиса это оказалось очень важным, т.к. на портфель лизинговых контрактов никак не влияют риски других финансовых продуктов. А сама компания оказалась не подверженной нестабильности из-за проблем материнской структуры.

Наше мнение - выживают сильнейшие. Те лизинговые компании, кто финансировал долгосрочные лизинговые сделки с помощью краткосрочных кредитных ресурсов, или рублевый лизинг за счет долларовых заимствований, быстро вышли из игры. Остальные будут и дальше сдуваться вместе с портфелем сделок, если не будут привлекать новых денег для финансирования новых лизинговых контрактов.

Преимущества лизинга зависят не от сферы бизнеса, а от того, на что берутся деньги. Лизинг всегда предпочтительнее для покупки основных средств. Если компания собирается делать средне- и долгосрочные инвестиции, то это лучше всего делать путем лизинга через банк, в котором компания обслуживается, в этом случае финансирование будет сопоставимо по цене с кредитом. При этом при той же стоимости, компания дополнительно получит все преимущества лизинга.

На самом деле лизинг не всегда конкурирует с кредитом, а, скорее, дополняет арсенал финансовых инструментов, которыми может воспользоваться малый бизнес для повышения эффективности своей деятельности. По сравнению с кредитом, лизинг – более доступная форма привлечения внешнего финансирования для малого и среднего предпринимательства и потому более привлекательная для него. Лизинговые компании зачастую ближе к клиенту и, помимо просто финансирования, предоставляют лизингополучателям дополнительные услуги: консультирование по юридическим, бухгалтерским особенностям лизинга; регистрация транспортных средств, помощь на дорогах, страхование и т.д.

Здесь имеются уже не различия, а так сказать, значительные и при этом положительные нюансы. Отсутствует проблема поиска банка, готового предоставить деньги в нужном объеме и на длительный срок. В случае лизинга нет необходимости иметь длительную кредитную историю в согласном кредитовать банке и необходимости открывать в этом банке расчетный счет и переводить на него обороты. Не возникает вопроса об обеспечении кредита на момент его выдачи, а также об операциях по его обслуживанию и ведению – все это решает Лизингодатель. Отпадает проблема разделения процентов – на включаемые в базу налога на прибыль и оплачиваемые за счет чистой прибыли – лизинговые платежи включаются в себестоимость в полном объеме, выставляются счета-фактуры для получения НДС к зачету (из практики - при проверках ФНС реже всего придирается именно к документам по лизингу). Упрощается работа бухгалтерии – нет необходимости рассчитывать амортизацию, начислять и уплачивать налог на имущество. По окончании сделки выкупленное имущество имеет минимальную стоимость – существенная экономия по налогу. Естественно – за все удобства приходится платить. Такой платой является комиссия Лизингодателя. И при принятии решения о кредите или лизинге нужно сопоставлять не просто выплаты по кредиту и платежи по лизингу, но и учитывать экономию по налогам на прибыль и имущество и принимаемый к зачету НДС.

Лизинг в России имеет прямые преимущества перед и банковским, и корпоративным, и взаимным кредитованием. Безусловно, какие-то свои удобства могут быть и взаимного кредитования, однако мне неизвестно о миллиардных объемах этого сегмента, сопоставимых с лизинговыми.

Явный плюс – право собственности, которое есть у лизинговых компаний. В отличие от докризисного времени, банки сегодня не готовы давать деньги повсеместно, а очень внимательно оценивают риски сотрудничества с той или иной компанией. Ранее были популярны залоговые кредиты. Залогами часто выступали товары в обороте, работа с которыми в случае неисполнения заемщиком обязательств складывалась для банка не просто. В случае с основными средствами процедура продажи залога намного сложнее и продолжительнее для банка, чем для лизинга, так как лизинговая компания является собственником имущества, а значит, может быстрее и проще его реализовать. Таким образом, банки, имеющие лизинговые компании, проще и быстрее соглашаются на выдачу денег через лизинг, чем через кредит. В этом и заключается основное преимущество для малого и среднего бизнеса, который по-прежнему в целом по рынку не входит в сферу интересов банковского кредитования, в отличие от более надежного крупного бизнеса.

«Институт лизинга», именно как МЕХАНИЗМ кредитования, никак не связан с кризисными явлениями, но вот востребованность этого механизма напрямую зависит от состояния экономики в целом. А «явные плюсы» я постарался перечислить в ответе на предыдущий вопрос.

Да, как правило, процедура рассмотрения лизинговой заявки более оперативна, чем кредитной. Кроме того, предмет лизинга выступает и объектом залога, не требуя дополнительного обеспечения. Иногда и этих аргументов достаточно в пользу лизинга (с точки зрения заемщика).

Когда финансируешь тысячи лизингополучателей из 70 регионов РФ и видишь, как спрос в первом квартале быстро возвращается, невольно думаешь, что создал работоспособную и нужную услугу для российских предприятий и предпринимателей. Так что лизинг весьма адекватен вне зависимости от размера бизнеса лизингополучателя. Явный плюс Europlan, который мы развиваем, это доступность, понятность, открытость. Я едва ли видел компании, которые обращались в банк за корпоративным кредитом на покупку служебного автомобиля. Автокредит на физическое лицо – да, овердрафт для юр. лица – да, инвестиционный кредит – да. Но не автокредит на 1 а/м на юр. лицо. Вот мы и делаем для бизнеса покупку автомобилей от одной единицы простой и выгодной сделкой. А каких скидок на автомобили мы добиваемся! Это надо видеть!

Доработкам всегда есть место. Однако гораздо важнее стабильность законодательства и тот факт, чтобы оно применялось одинаково для всех.

Федеральный закон «О лизинге» №164-ФЗ от 29.10.98 в его первоначальной редакции, на мой взгляд, являлся одним из самых проработанных и красивых законов – для понимания механизма лизинга достаточно было просто внимательно прочитать текст. Эта красота была безвозвратно утрачена в ходе процедуры «приведения в соответствие с Гражданским кодексом РФ».

В настоящее время на «лизинговое» законодательство оказывает огромное влияние «налоговое», непрерывно вносимые в него изменения все более и более усложняют деятельность.

Для выхода экономики из кризиса необходимо введение продолжительного моратория на изменения существующих законов, ужесточающие положение хозяйствующих субъектов. В противном случае следует ожидать уменьшения предпринимательской активности и падения доходов бюджета, которое никаким повышением налоговых ставок скомпенсировано не будет – пик кривой Лаффера пройден уже давно, что во многом и обуславливает развитие экспортноориентированных сырьевых отраслей.

Вполне адекватное законодательство. Возможно, со временем разрешат и лизинг земельных участков.

Мягко говоря, состояние законодательства удовлетворительное. По поводу качества закона о лизинге много написано, но ничего пока не меняется. В период кризиса, например, очень необходимо более подробное регулирование изъятия предметов лизинга и регулирование дальнейшего учета такого имущества. Нужно, чтобы была возможность снова передавать такое имущество в лизинг. Сейчас такая возможность отсутствует, что вынуждает компании придумывать дополнительные договорные конструкции.

Существуют проблемы с незавершенным строительством, которое хотят передать в лизинг. Хотя это весьма серьезный дискуссионный вопрос, как необходимо урегулировать такие сделки.

Мы в Europlan заключили много, как ни одна другая лизинговая компания, договоров, более 50000 и можем отметить, что лизинговое законодательство адекватное. Интересы лизингодателей и лизингополучателей им хорошо защищены. Конечно, нужны некоторые уточнение в статьи закона о лизинге, но никак не глобальные расшатывания системы, как некоторые нишевые лизингодатели предлагают.

Есть очень много подходов к лизингу в разных странах. Один из них – предоставление налоговых льгот – применяется в России. Но лизинг хорош, прежде всего, тем, что позволяет финансировать основные средства точно на нужный срок. Льготы - это всё-таки преимущество второго плана.

Можно сказать, что налоговые льготы по лизингу УЖЕ пали жертвой в тот момент, когда очередные изменения в Налоговый кодекс отменили возможность начисления ускоренной амортизации с коэффициентом 3 по имуществу, относимому к 1-3 амортизационным группам и одновременно изменили порядок начисления нелинейной амортизации. Невозможность применения коэффициента ускорения практически привели к нецелесообразности лизинговых сделок по таким видам имущества – банковское кредитование по сопоставимой ставке будет экономически оправданным. Для справки – легковой автотранспорт (не представительского класса) с объемом двигателя менее 3,5 литров – а это 90% от всего рынка – относится именно к 3 группе. Так что ожидать развития автолизинга в будущем не следует.

С другой стороны – есть очевидный плюс, можно сосредоточиться на работе с предприятиями «реального» сектора экономики.

Нет, не думаю. Лизинг - это инструмент привлечения инвестиций, за которые так ратует правительство.

Налоговые льготы уже частично пали с 2009 года, в частности отменен коэффициент 3 в отношении с 1 по 3 амортизационной групп.

Когда в России обновятся все производственные активы и средний возраст транспорта сравнится с европейским. Когда доля лизинга в инвестициях в основной капитал приблизится хотя бы к восточноевропейским уровням. Когда налоговый щит будет недоприносить налогов больше, чем уже принесенные поступления от работающих новых основных средств, тогда…можно приносить жертвы. Иначе это губительная политика.

Я уверен, что сотрудники любой, ориентированной на работу с клиентом, лизинговой компании (в том числе и ООО «Интеллект Лизинг») постараются ответить на все Ваши вопросы.

Немалым подспорьем Вам могут послужить различные сайты в сети Интернет, среди которых не последнее место занимает раздел «Лизинг» форума портала Bankir.ru http://dom.bankir.ru/forumdisplay.php?f=81.

Как правило, у компании (банка), с которым вы ведете переговоры. Там всегда найдутся специалисты по экономическим, правовым и бухгалтерским вопросам.

Специалисты лизинговой компании охотно предоставят вам всю необходимую информацию. Финансовые консультанты CARCADE всегда к вашим услугам - http://www.carcade.com/contacts/

Кроме этого, в Интернете существует много полезных источников, где данная информация аккумулирована в больших количествах.

У крупнейших лизингодателей. Специалисты Europlan доступны по контактам на странице: http://www.europlan.ru/ru/about/contacts/

По сути никаких изменений не требуется.

Существенной перестройки в бухгалтерском учете предприятия не потребуется.

Когда Вы выступаете лизингополучателем, никаких изменений вносить, как правило, не нужно.

Если же Ваша компания решила сама осуществлять лизинговую деятельность, то Вам нужно будет разработать и утвердить учетную политику предприятия (как в целях бухгалтерского учета, так и в целях налогообложения), в которой отразить специфические нюансы лизинговой деятельности (порядок принятия имущества к учету, начисление амортизации, принятие процентов по долговым обязательствам и пр.).

Много больше затруднений возникнет у Вас с Федеральной службой по финансовому мониторингу, которая де-факто заменила процедуру лицензирования данного вида деятельности.

Перестройка не нужна, хотя для учета лизинговых операций используются отдельные счета учета. Специалисты нашей компании предоставят Вам памятку по бухгалтерскому учету лизинговых операций при заключении договора лизинга.

Нет. В частом случае учета предмета лизинга на балансе лизинговой компании, учет лизинговых отношений сравним с учетом арендных обязательств. Вы сможете даже сэкономить на бухгалтерах по учету основных средств, начислению амортизации, налога на имущество, а в автомобилях, часто, сэкономить на начислении и выплате транспортного налога. Узнайте больше на странице: http://www.europlan.ru/ru/clientage/100_20.12.07

Лизинг – один из инструментов финансирования основных средств на средний и длительный срок, более безопасный для того, кто финансирует. Лизинг будет постепенно развиваться и занимать более важное место в линейке банковских продуктов, наряду с другими новыми продуктами, пока слабо представленными на рынке: факторингом, деривативами, гарантийными операциями и т.д.

Законом «О банках и банковской деятельности» банкам и небанковским кредитным организациям разрешено осуществлять лизинговую деятельность. Но, с учетом положений законодательства РФ и подзаконных актов, особенно в части налогообложения и бухгалтерского учета, она является «неудобной» в рамках основной, «банковской» деятельности (возникают проблемы, связанные с порядком отражения в учете сумм уплаченного налога на добавленную стоимость и начислением амортизации). В связи с этим лизинговые сделки передаются специализированным лизинговым компаниям, как создаваемым при банке, так и независимым, но плотно взаимодействующим с кредитным подразделением банка (лизинговая компания, как правило, будет выступать более высококлассным заемщиком). Так что говорить о разделении банковского и лизингового бизнеса, на мой взгляд, неуместно.

Банки уделяют внимание лизингу, но, как правило, банковские продукты для малых и средних компаний адаптированы под "портрет" типичного клиента, которого банк хочет видеть у себя. Многие потенциальные заемщики не вписываются в эти рамки, и находят лизингодателя в лице специализированной лизинговой компании, готовой пойти на больший риск, нежели банк. Поэтому рынок лизинга уже давно разделен на специализированный и банковский. Однако при работе с крупными клиентами преимущества лизинга в банке очевиднее: индивидуальный подход сочетается с возможностью привлечения значительного финансирования под сделку.

Банки напрямую не занимаются лизингом. Для этих целей банки создают лизинговые компании. Лизинг отличается от банковских кредитных продуктов тем, что лизинг возможен только для юридических лиц и ИП, а также несет в себе ряд налоговых льгот. Кроме того, лизинговые продукты – это не только форма кредитования, но обычно и комплексный продукт, включающий дополнительные услуги, например консультирование, техпомощь на дорогах и т.д.

Банковский лизинг – это нормальное и неизбежное явление. У банков множество продуктов и чтобы «обрабатывать» корпоративного клиента со всех возможных сторон, кредитные организации предлагают и лизинговые, и факторинговые услуги, и многие другие. Однако со своей стороны точно можем сказать, что банковский и лизинговый бизнесы разные. Мало, где банковские лизинговые компания становятся не только центром прибыли, но и самодостаточным, капитализированным бизнесом, способным самостоятельно привлекать финансирование и не зависеть от инфраструктуры материнского банка, его кредитных решений и политики.

Да, лизинг транспорта развивался намного быстрее, так как это самый простой, самый любимый вид лизинга для независимых компаний. Лизинг недвижимости не появился раньше, потому что для этого не было готового законодательства. Сегодня многое изменилось, и лизинг недвижимости станет вектором рынка лизинга в ближайший год, потому что сулит гораздо большие объемы.

Лизинг персонала – всё-таки не для лизинговых компаний. Они работают с основными средствами, а люди – это другой ресурс, требующий более тонкого профессионального подхода.

Причины очевидны – потребительская направленность развития экономики в РФ в предкризисный период, а также высокая ликвидность автотранспорта (как предмета залога), бОльшая прозрачность сделки, удобный механизм управления рисками в виде КАСКО, высокая доходность и очевидная простота в подготовке и сопровождении сделки обусловили бурное развитие данного сегмента рынка лизинга.

В течение 2009 г. многие лизинговые компании, ограничивавшие свою деятельность исключительно автолизингом, столкнулись с серьезными проблемами (в том числе – неплатежи и просрочки, досрочное расторжение сделок, изъятие имущества и проблемы с его реализацией в условиях отсутствия спроса).

Вопрос лизинга недвижимости (как, впрочем и успешно «буксующей» ипотеки) неразрывно связан с доступом к долгосрочным дешевым пассивам (со ставкой не выше 4-5% годовых), которых на финансовом рынке России нет и в ближайшее время не ожидается.

«Лизинг персонала», де юре, не является финансовой арендой (за исключением «мокрого лизинга» воздушных судов) и с данным вопросом я бы порекомендовал обратиться в кадровые агентства.

Лизинг недвижимости уже существует и постепенно будет набирать обороты по мере прояснения ситуации на рынке недвижимости и стабильности ценообразования на коммерческую недвижимость, т.к. стабильность цен - один из факторов ликвидности объектов лизинга. Лизинг персонала - явление новое и в России применимое далеко не повсеместно.

Нужно понимать, что в правовом смысле лизинга персонала в РФ не существует. В РФ можно передавать в лизинг только вещи. Если мне не изменяет память, Конвенцию МОТ, регулирующую такую деятельность, Россия до сих пор не ратифицировала. Поэтому договоры на предоставление персонала квалифицируются как договоры на оказание услуг (выполнение работ).

Касаемо лизинга недвижимости стоит отметить, что он развивается, несмотря на большое количество правовых рисков.

Популярность сегмента лизинга автотранспорта обусловлена, прежде всего, высокой ликвидностью предметов данной категории, развитым вторичным рынком автомобилей в России и просто четким пониманием действия механизма лизинговой сделки

Лизинг персонала – направление достаточно сложное для лизинговых компаний, вряд ли в ближайшее время оно получит свое развитие на территории России.

Что касается рынка лизинга недвижимости, то он сильно отличается от рынка автотранспорта – и по рискам, и по срокам реализации сделки, и по объемам привлекаемого финансирования, наконец, по самому механизму проведения лизинговой сделки.

Автолизинг прозрачен, понятен лизингодателям и лизингополучателям по простым причинам: рыночные потребности удовлетворяются рыночными лизингодателями. В лизинге оборудования, особенно крупного стационарного часто можно встретить сделки с предопределенным лизингодателем. В обороте недвижимости тоже много своих нюансов. Может быть отчасти поэтому в эти сегменты с трудом идет нехолдинговый частный капитал.

Лизинг персонала - это не лизинг в понимании российского законодательства вовсе. Это простая аренда, названная красивым словом «лизинг».

Скорее одним из инструментов кредитования.

На мой взгляд, лизинг является не альтернативой кредитованию, а одной из его форм, специализирующейся на финансировании приобретения основных средств и, за счет ускоренной амортизации, стимулирующей их обновление. Как правило, лизинговые компании для финансирования лизинговых проектов используют долгосрочные банковские кредиты, поэтому можно говорить только о некотором «упрощении» процедуры оформления сделки для конечного потребителя (лизингополучателя).

В ряде случаев, да. Лизинг сохранил свою привлекательность для традиционной группы клиентов – субъектов малого и среднего предпринимательства, которые в силу специфики своего бизнеса (небольшие объемы, непрозрачная отчетность, отсутствие кредитной истории) редко могут рассчитывать на получение кредита.

Если говорить конкретно об автолизинге, вспомним, что получение кредита юридическим лицом на приобретение автомобиля не практикуется. И автолизинг логично заполняет эту нишу. А если приплюсовать еще и налоговые преференции, то лизинг, пожалуй, становится практически единственно выгодным и удобным финансовым инструментом для приобретения фирмой автомобиля.

Да, и во многих случает гораздо более работоспособной альтернативой.

Ответственность лизингополучателя, как и заемщика по кредиту, устанавливается законодательством и условиями заключенного договора. В каждом конкретном случае она может отличаться, так что говорить о принципиальной разнице невозможно.

При заключении договора финансовой аренды предмет лизинга остается в собственности лизинговой компании, тогда как при кредите собственником имущества является сам заемщик.

В случае, если клиент не вносит лизинговые платежи в течение двух месяцев, договор лизинга может быть расторгнут, а предмет лизинга изъят лизинговой компанией.

Такую же, как сравнивая кредитные обязательства и арендные. В кредите - актив находится в собственности заемщика и обременен залогом в пользу кредитора. В лизинге - актив принадлежит лизинговой компании до выплаты лизинговых платежей и находится у лизингополучателя во владении и пользовании. Такое своеобразное финансирование приобретения основного средства через аренду (поэтому лизинг называют финансовой арендой) и дает лизингополучателям налоговые преимущества, по сравнению с получением денег в банке на приобретение основного средства под его залог.

А в целом, ответственность одна – оплачивать платежи по графику.

Все зависит от законодательства. Если поменяется закон, это вполне возможно. Законодателям предстоит не только разрешить такой вид лизинга, но и решить сложности с налоговыми льготами. Пока не совсем понятно, как они могут быть предоставлены физическим лицам.

Без внесения существенных изменений в законодательство – нет, так как правоотношения финансовой аренды предусматривают приобретение предмета лизинга для последующего использования в предпринимательских целях. Следовательно, лизинг возможен только для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

В автомобильной сфере уже сейчас существует много программ банковского кредитования, так что потребность именно в «лизинге для физических лиц», на мой взгляд, отсутствует.

Думаю в ближайшей перспективе лизинга для "физиков" не будет. Хотя есть частные лица, занимающиеся грузоперевозками на грузовых автомобилях, банки не кредитуют покупки грузовых авто для частных лиц. Эта ситуация напоминает замкнутый круг: зачастую частники не спешат зарегистрировать ИП и платить налоги. Т.е. проблема в них самих - человек давно занимается предпринимательством без надлежащей регистрации и не имеет кредитной истории, в итоге, обращаясь в банк, получает отказ в кредите, который на самом деле он способен вернуть. 

Для начала необходимо изменить Гражданский Кодекс. Лизинг возможен только для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Различные маркетинговые уловки, которые используются некоторыми компаниями, таковыми и остаются. Но суть договора от этого не изменится, если лизингополучатель – физическое лицо, то это будет классическая аренда. Исключение может составлять случай, когда физическое лицо осуществляет предпринимательскую деятельность, не регистрируясь как предприниматель.

Если же лизинговая компания учитывает в своем учете такие договоры, как  договоры лизинга, то у компании есть серьезные налоговые риски.

Думаю, на текущем этапе это маловероятно, поскольку законодательная база по этому вопросу требует тщательной, детальной проработки, а на это нужно время.

Скорее вероятно не специальное создание лизинга для физических лиц, а отмена требования Гражданского кодекса об использовании предмета лизинга сугубо в предпринимательских целях. В последнее время такие попытки предпринимаются в угоду некоторым лоббистам лизинга для бюджетников. Хотя сама комбинация налоговые льготы для бюджетников у любого экономиста вызывает больше вопросов, чем ответов.

Таким образом, если интересы узкой группы преобладают над интересами отрасли, предпринимательская направленность предметов лизинга может быть в законодательстве модифицирована. Это приведет к непредсказуемым последствиям для участников отрасли, т.к. недобросовестные игроки обязательно этим пространством для маневра постараются воспользоваться и «наломают дров» в физическими лицами.

Сейчас же, лизинговый контракт на физическое лицо, если оно не является зарегистрированным индивидуальным предпринимателем, оформить просто невозможно. Поэтому лизингом со всеми его льготами и преимуществами могут пользоваться юридические лица и организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность. Это означает, что физическому лицу, для того чтобы воспользоваться лизингом, необходимо зарегистрироваться и работать в качестве индивидуального предпринимателя. Эти законодательные требования абсолютно резонны, если учесть, что финансовая аренда (лизинг) предоставляет особый порядок учета имущества, взятого в лизинг, ускоренную амортизацию и списание на себестоимость всего лизингового платежа, что создает ощутимые налоговые льготы для лизингополучателя. Лизинг создает одобряемые государством стимулы для развития бизнес-использования предметов лизинга, реновации производств, но никак не семейного или личного потребления.

Сегмент лизинга недвижимости в России обладает большим потенциалом, и многие игроки рынка, финансирующие данное направление, весьма позитивно настроены в отношении 2010 года. Постепенная «разморозка» строительных объектов и стабилизация цен на недвижимость могут благоприятным образом сказаться на развитии сегмента. Кроме того, снижение ставок по привлекаемым ресурсам и увеличение сроков действия кредитных договоров открывают дополнительные возможности для лизинговых компаний, поскольку для реализации программ финансирования недвижимого имущества необходимы длинные и относительно недорогие деньги.

Дополнительным фактором оживления направления станет эффект отложенного спроса: компании, предпочитающие не рисковать в 2008-2009 годах и откладывающие покупку объектов недвижимости до прояснения ситуации на рынке, в 2010 году могут стать клиентами лизинговых компаний.

И сейчас в этом сегменте реализуются единичные сделки. Однако перспективы есть - лизинг просто обязан стать привычным способом покупки объектов недвижимости. Доля сделок с оплатой полной стоимости по договорам за объекты недвижимости растет, рынок продавца сменился рынком покупателя – условия постепенно возникают.

Налоговые органы коренным образом изменили свое отношение к лизингу за последние годы. Причем в лучшую сторону. Вот уже более 2 лет не встречаем серьезных проблем во взаимодействии с ними, поэтому с определенной долей уверенности можно говорить, что эти вопросы остались в прошлом для всего рынка.

Сокращение лизинговых портфелей уже привело многие компании к необходимости уплаты НДС в бюджет. Но проблема с возмещением НДС по-прежнему существует, на самом деле она только выросла - любая попытка даже просто отразить сальдо по расчетам в пользу налогоплательщика приводит к встречной проверке, а возмещение «живыми деньгами» - к выездной. Увеличилось число придирок со стороны инспекторов при проведении камеральных проверок.

Для нашей компании данная проблема не актуальна.

Дела обстоят по-разному. В кризис налоговики еще больше ищут отговорок для незаконной задержки в возврате НДС. В прошлом году у нас было несколько десятков судебных процессов, в ходе которых было успешно оспорено претензий налоговиков более чем на 1,5 млрд. руб. Претензии налоговиков в основном типичные для лизинга: неудовлетворительная оценка финансового состояния, использование кредитных средств, взаимозависимость и т.п.

Наиболее острая сейчас проблема – это проблемные поставщики. Практика по этому вопросу достаточно противоречивая. И хотя, у многих компания есть своя служба безопасности, которая проверяет поставщиков, при большом их числе риски всегда присутствуют в том или ином объеме.

В кризис возникла и другая проблема с НДС. Часть лизинговых компаний не резервировали НДС к уплате по будущим лизинговым платежам и «проедали» эти суммы. Когда наступил срок уплаты НДС, получился кассовый разрыв, который поставил на грань банкротства.

Вообще в отрасли достаточно много узких налоговых проблем, из-за которых наблюдается повышенная налоговая нагрузка. Но, видимо, финансовое состояние компаний позволяет соглашаться с такой нагрузкой. Поскольку даже при наличии серьезных законных оснований для снижения нагрузки и возврата налогов, подавляющее большинство компаний предпочитает не спорить с государством.

Что же касается прогнозов после оживления рынка, то можно сказать, что вряд ли проблема с НДС сама по себе уйдет. И тут возможны разные варианты решения: улучшить администрирование, убрать перекосы по НДС между периодами. Первого решения в отсутствие эффективных инструментов защиты прав налогоплательщиков, боюсь, придется ждать очень долго. Второй вариант формально более проработан, например в некоторых странах СНГ. Имеется в виду, что при передаче в лизинг сразу начисляется НДС в отношении стоимости предмета лизинга, а НДС с лизинговой услуги уже начисляется по графику. Такой вариант, нивелирует большие суммы НДС к возмещению в период бурного роста лизингового портфеля. И конечно всегда есть вариант, ничего не менять.

Мы в Europlan надеемся на лучшее. Кризис действительно перенес эту проблему на второй план по чисто экономическим причинам. Объемы закупок техники со стороны лизинговых компаний у поставщиков сократились. Таким образом, за счет продолжающихся лизинговых платежей из портфеля, объем НДС к возмещению из бюджета не только упал, он стал отрицательным. Многие лизинговые компании в условиях уменьшившихся объемов сделок стали «нетто-плательщиками» НДС. Когда рынок вернется в фазу опережающего роста лизинговые компании скорее всего, снова станут «нетто-кредиторами» бюджета по НДС. Будем надеяться, что практика возврата НДС из бюджета таким вынужденным кредиторам будет единой процедурой во всех регионах РФ.

Только резко отрицательную. Внесенные изменения в Налоговый кодекс (в части 1-3 группы, нелинейной амортизации, признания процентов расходами), постоянное снижение учетной ставки ЦБ при отсутствии доступных недорогих ресурсов, ужесточенное налоговое администрирование и контроль со стороны фискальных органов и финмониторинга приводят к негативным изменениям в деятельности лизинговых компаний.

Значимым шагом со стороны государства был запуск Российским банком развития (РосБР) программы финансовой господдержки малого и среднего предпринимательства с участием лизинговых компаний. Программа, безусловно, интересная, но с точки зрения требований банка трудновыполнимая.

24 марта 2010 года Подкомитет ТПП РФ по лизингу и РосБР провели круглый стол для российских лизинговых компаний в целях обсуждения текущих результатов данного проекта. Мы озвучили ряд принципиальных моментов, препятствующих реализации программы с нашей стороны. Надеюсь, что мы были услышаны, и уже в новой программе по автолизингу, которая стартует где-то в начале лета, наши пожелания будут учтены.

В части налогов можно отметить повышение лимита процентов по заемным средствам, которые могут уменьшить налог на прибыль. Нормы позволяли учитывать в расходах проценты в размере до двух ставок рефинансирования. Однако с 2010 года эти нормы отменены, что существенно повышает налоговую нагрузку. Поскольку большинство компаний используют для признания процентов ставку ЦБ, увеличенную на 10%, а не метод сопоставимости процентных ставок. Получается, государство считает, что сейчас любой налогоплательщик может занять под 9% в рублях. Очень хотелось бы знать, список таких банков! В итоге компании несут потери в сотни миллионов и даже миллиардов рублей в расчете на одного налогоплательщика.

На наш в Europlan взгляд в критерии оценки эффективности такой политики нужно включить не только объемные показатели, но качественные. Все должны понимать, что помощь государства – временное явление, которое, при сохранении зависимости от нее, вредит рынку. Поэтому это хорошо, что от попыток прямого избирательного субсидирования некоторых лизинговых компаний (приближенных к двум автопроизводителям и двум госбанкам) правительство перешло к реализации программы через специализированные институты развития, которые должны тщательно отбирать кандидатов и требовать у них выполнение условий финансирования (особенно в сегменте малого и среднего бизнеса). Таук что мы, налогоплательщика, казалось бы, можем быть спокойны. Однако, еще раз подчеркну, что здесь важен не объем средств, распределенных через эту систему, а долгосрочный эффект, который будет произведен на лизинговую отрасль. Если гос. финансирование будут получать нежизнеспособные без этой помощи лизинговые компании, к тому же без прямых обязательств развития сети и продуктов для МСБ, по наращиванию капитала и переходу на коммерческое фондирование, то господдержка не достигнет главного результата – «поддержки рынка», достигнув при этом какого-то объема.

В нашей стране часто под видом гос. помощи и поддержки проходят идеи создания государственных компаний, которые, якобы и являются проводниками гос. поддержки. Это заблуждение. Они не создают рыночной обстановки, не стимулируют рыночные механизмы, не прозрачны для налогоплательщиков. Такие перегибы наблюдаются и в лизинговой отрасли – например была создана с нуля еще одна лизинговая компания ГТЛК, несмотря на наличие Росдорлизинга и Росагролизинга. Последний, кстати получил дополнительный взнос в уставной капитал в размере 25 млрд. долларов (Распоряжение Правительства РФ от 4 февраля 2009 г. N 122-р)

ВЭБ-лизинг, изначально призванный проводить государственный лизинг вдруг начал заниматься розничным лизингом. Это же нонсенс? В чем поддержка? В замещении рыночных игроков государственными?

Отдельной историей прошли инициативы и решения правительства (Распоряжение Правительства РФ №139-р и Постановление Правительства РФ от 7 июля 2009 г. N 546) прямого избирательного субсидирования в размере 3,435 млрд. руб. некоторых лизинговых компаний, приближенных к двум-трем автопроизводителям и нескольким госбанкам. Очень сложно оценивать эффективность господдержки непрофильных направлений бизнеса отечественных автопроизводителей, когда их основное производство и продукт требуют гораздо большего внимания.

Лизинг недвижимости – новый, потенциально очень объемный и потому перспективный. Лизинг оборудования также имеет очень хорошие перспективы. Лизинг транспорта, скорее всего, приблизился к своему потолку, его дальнейшее развитие будет не таким большим. Будет происходить естественная замена автопарка, полученного в лизинг, на новый, и за счет этого будет поддерживаться уровень портфеля.

Направления, связанные с реально функционирующим бизнесом. Например – коммунальное хозяйство, фармацевтика, энергетика – те отрасли, которые продолжат функционировать в любых условиях.

Сегмент лизинга автотранспорта. Поскольку, с одной стороны, автотранспорт - это наиболее ликвидная категория предметов лизинга, а значит наименее рискованная для лизинговой компании. С другой стороны, автопарк России серьезно изношен и потребность в новых автомобилях еще долгое время будет сохраняться на высоком уровне.

Europlan давно стал своего рода синонимом автолизинга в России, поэтому мы видим основные перспективы именно в этом рынке. Во всех его сегментах: легкового, грузового, специального автотранспорта, автобусов, самоходных машин. Это один из самых динамичных сегментов, где работают законы именно рынка, реального спроса со стороны тысяч компаний и предпринимателей России, которым нужно использовать транспорт для самых разных бизнес-нужд. Текущий парк автотранспорта сильно изношен: средний возраст автомобилей составляет 12 лет, что в полтора раза старше европейских показателей, а грузовики и спецтехника еще старее. Эту технику просто необходимо будет менять и лизинг как механизм, доказавший свою эффективность, будет активно расти с этим спросом и даже стимулировать его.

По всему миру есть несколько источников фондирования лизинговой деятельности: банковские кредиты, кредиты страховых компаний и пенсионных фондов. Скорее всего, в России банковские кредиты останутся преобладающими еще очень долго.

Скорее всего не при нашей жизни. Законодательство не позволяет лизинговым компаниям самостоятельно привлекать средства неограниченного круга физических лиц, а в условиях недостатка оборотных средств у большинства предприятий реализация ценных бумаг лизинговых компаний затруднена. Основные возможные потребители таких бумаг (векселей, облигаций) – страховые компании, пенсионные фонды – связаны инструкциями по формированию своих портфелей и, к сожалению, ценные бумаги лизинговых компаний в этих инструкциях не упомянуты. Проведение масштабного размещения акций (или даже выпуск облигационных займов) приведет, во-первых, к размыванию структуры собственности на компанию, усложнению процесса управления с ней и, в текущих реалиях рынка, вряд ли позволит привлечь существенные объемы денежных средств.

Думаю, что банковский кредит всегда будет оставаться основным источником финансирования лизинговой деятельности. В перспективе доля данного источника может снизиться за счет новых источников прежде всего для крупных лизинговых компаний, например финансирование через долговые бумаги (облигации).

На мой взгляд, он и не должен перестать быть важным источником финансирования лизинговых компаний. Многие из них – высококапитализированные первоклассные заемщики, которых банки с удовольствием финансируют. Например, Europlan финансирует сразу несколько банков, которые имеют собственные лизинговые компании в России. Т.е. им для управления рисками более выгодно дать кредит рыночной лизинговой компании, чем кредитовать только собственную.

С возрождением открытых рынков капитала, мы неминуемо увидим увеличивающуюся долю, например, облигаций, других видов небанковского финансирования лизинговых компаний. Сначала - рублевые облигации, векселя, позже – еврооблигации и ноты. Будем надеяться, что состоится, наконец, и рыночная прозрачная секьюритизация лизинговых активов. А может, как в Европе, лизинговый бизнес когда-нибудь начнут привлекать заемные средства граждан.

Его не задушили, а притормозили. Думается, что ситуация очень скоро изменится, так как лизинг недвижимости при нынешней системе регистрации договоров и прав собственности является в большинстве случаев именно возвратным лизингом. Таким образом, развитие этого направления даст толчок к развитию возвратного лизинга.

Не могу с вами согласиться – ряд положительных решений судов, в том числе и Высшего Арбитражного Суда скорее укрепил возвратный лизинг в праве на существование, правда установил рамки, в которые должны «уместиться» условия сделок возвратного лизинга – размер аванса, ставки, сроки, порядок расчетов, экономическая целесообразность…

Возвратный лизинг несет в себе налоговые риски, однако поскольку такая схема широко практикуется в зарубежных странах, хочется думать, что и в нашей стране отношение к ней поменяется, т.е. рассматривать ее будут не как налоговую схему, а как еще один источник пополнения оборотных средств для бизнеса.

Нужно понимать, что само по себе претензия налоговиков о том, что якобы возвратный лизинг незаконен, - беспочвенны. Еще в Постановлении Президиума ВАС РФ от 30 октября 2007 г. N 6399/07 указывалось, что это абсолютно законная сделка. Поэтому налоговикам нужно привести достаточно серьезные аргументы, чтобы доказать, что в конкретной сделке отсутствует деловая цель, и она направлена на уклонение от уплаты налогов. Из недавних решений судов по таким спорам, можно отметить Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 2 апреля 2010 г. по делу N А45-14627/2009

Поэтому хоронить возвратный лизинг не стоит. В тоже время нужно грамотно структурировать сделку, ведь иногда бывает, что у налогоплательщика и мыслей не было оптимизировать налоги, но сделка проведена и оформлена так, что у налоговиков и суда возникают сильные сомнения в законности.

Рано. Пока у российских предприятий будет потребность в долгосрочном финансировании и пока дисконт (аванс) при возвратном лизинге имущества предприятия будет ниже, чем дисконт при кредитовании под залог этого имущества – возвратный лизинг будет давать преимущества. К ним также добавляются налоговые выгоды и выгоды применения ускоренной амортизации. Плюс, лизинговой компании стараются обеспечить более легкий процесс получения финансирования, чем в кредитной организации, не навязывая дополнительных банковских услуг.

Думаю, что лучше всего начать с обращения в лизинговую компанию. В нашем случае Вы можете также обратиться в отделения BSGV. Так вы получите самую полную и точную информацию, применительно именно к Вашим условиям и потребностям. 

Если вы уже определились с маркой и моделью автомобиля, то вам достаточно позвонить в ближайшее представительство нашей компании - http://www.carcade.com/contacts/.

Наш менеджер приедет в удобное для вас время, подробно расскажет об условиях приобретения автомобиля в лизинг, рассчитает график лизинговых платежей с учетом возможностей и потребностей вашего бизнеса. Предварительное решение о финансировании вы получите уже через 10 минут.

Если нужной машины в автосалонах  вашего города нет, то мы, сотрудничая с дилерами по всей стране, найдем для вас автомобиль в другом регионе.  

Напомню, что лизингом можно воспользоваться только в предпринимательских целях. Право на ведение предпринимательской деятельности на территории РФ имеют юридические лица и индивидуальные предприниматели. 

Наверное – с поиска нужного Вам автомобиля :) . Рост потребительского спроса этой весной практически оголил склады автосалонов, а на некоторые модели (особенно из числа включенных в программу государственной поддержки) уже образовались многомесячные очереди.

Неплохо подготовить комплект документов по Вашей компании, можно провести маркетинговое исследование рынка лизинговых услуг самостоятельно или воспользоваться готовым (например, здесь http://dom.bankir.ru/showthread.php?t=98811)

Т.к. лизинг является в большой степени кредитными отношениями сторон, то необходимо убедиться в том, что Ваша компания, Вы как предприниматель готовы предоставить лизинговой компании бухгалтерскую отчетность и уставные документы. Необходимо убедиться, что стоимость покупаемой машины сопоставима с масштабом бизнеса. После этого лучше всего обратиться в крупнейшую автолизинговую компанию России, т.к. там вам станут доступны максимально возможные скидки на покупаемый автомобиль.

Лизинг действительно является более оперативным инструментом финансирования с гораздо более низкой долей отказов. И пакет документов, необходимый для рассмотрения заявки, значительно меньше.

Сожалею, что ваш опыт общения с банками оставил негативное впечатление.

Однако при рассмотрении заявки на финансирование лизинговые компании, действительно, менее «требовательны» к заемщикам, чем банки при обращении за кредитом. Предмет лизинга остается в собственности лизинговой компании, поэтому условия финансирования более лояльны, а значит и более доступны.

В нашей компании, специализирующейся на лизинге для малого и среднего бизнеса, отказ по сделке приближен к минимуму. При этом предварительное решение о финансировании клиент получает в течение 10 минут, а окончательное решение – за 1-2 дня.

Пакет документов при заявке на лизинг в CARCADE минимален:

• Копии учредительных документов, заверенные печатью и подписью руководителя, (нотариальное заверение не требуется!);
• Копия зарегистрированной бухгалтерской отчетности за последний год и за последний отчетный период;
• Копия документов, подтверждающих полномочия лица, подписывающего договор лизинга.

В лизинге – ПОЧТИ то же самое, но с точностью до наоборот. Очень многое определяется квалификацией специалиста, работающего с клиентом и процедурой принятия решения по сделке, установленной в лизинговой компании. Решение об отказе квалифицированный специалист может выдать «на месте», внимательно изучив копии всего двух документов – баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. Если немедленного отказа не получено, то можно приступать к сбору других документов. Их не так много, как правило, достаточно сделать копии с уже имеющихся в Вашей организации - анкета, учредительные документы, финансовая отчетность, возможно – некоторые дополнительные сведения - для того, чтобы убедить лизингодателя в Вашей кредитоспособности.

В случае, если у Вас запросили для первого знакомства значительный объем бумаг, может быть стоит обратиться в другую компанию?

В крупнейших лизинговых компаниях ориентированных на большое количество сделок в месяц так не работают. Например, в Europlan заключается от 1000 до 2000 договоров лизинга в месяц. Поэтому возможность реализации сделки определяется НА ВХОДЕ в нее. В течение 15 мин. проводится квалификация и выставляется ТВЕРДОЕ коммерческое предложение, а не коммерческое предложение, где написано что-нибудь наподобие: «предварительное предложение по лизингу» или «условия могут меняться» и т.п. Лизинговые компании с максимальным количеством сделок заинтересованы в быстрой реализации сделок. Это, конечно, не умаляет право кредитора кредитовать того, кто соответствует его критериям и политике.