Bankir.Ru
29 июля, пятница 22:42

Реклама

Онлайн-конференции

Он-лайн-конференция проводится совместно с программой «Финансовый диалог», журналом «Банки и деловой мир», порталами TatCenter.ru, Beriki.ru, Goldenfront.ru.

Мировой валютный ландшафт продолжается меняться. Судьба евро под вопросом. Экономисты продолжают обсуждать новую «финансовую архитектуру».

Что предсказывают аналитики на 2012 год? Чем закончится кризис еврозоны? Продолжится ли девальвация рубля?

Надеемся, что по этим вопросам выскажутся не только участники конференции, но и посетители Bankir.Ru

Участники

Анатолий Аксаков
Президент Ассоциации региональных банков России, депутат Государственной Думы России, к.э.н. (Москва)
Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)
Владимир Сивашов
Ведущий аналитик компании MaxiMarkets и Bankir-TV (Лондон)
Дмитрий Балковский
Руководитель портала Goldenfront.ru (Москва)
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

 
Неьце-Петровский Валерий Анатольевич, Белинский
Когда наша страна откажеться от бивалютной корзины как внутридневного ориентира курсовой политики Банка России?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Как только мы перейдем от политики слабого рубля к политике сильного рубля. Корзина – это инструмент сдерживания роста рубля путем его продажи против доллара и евро, наукообразная форма оправдания поддержки зарубежных экономик Банком России, поэтому ее существование гражданам России невыгодно. Когда Банк России поднимает стоимость бивалютной корзины, его дилеры начинают покупать доллар за рубли, что ведет к снижению курса рубля к доллару.

 
Буров Анатолий Валентинович, Вологда
Рубль это часть суверенитета России так же как и территориальная целостность границ РФ которые государство охраняет, как вы считаете должны мы укреплять и защищать нашу валюту Рубль в интересах россиян или лучше отказаться от части суверенитета?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Российская Федерация – независимое государство, это большое достояние и нам не нужно отказываться от суверенитета, особенно в такой важной сфере как финансовая. Мы должны укреплять рубль как основу российской государственности и экономики. Я много пишу об этом, см., например, недавнюю статью Хочешь убить страну – убей валюту.

Дмитрий Балковский
Руководитель портала Goldenfront.ru (Москва)

Защищать и укреплять валюту можно одним способом - привязав ее курс в той или иной форме к драгоценным металлам. Также поможет снятие всех ограничений на денежное обращение драгоценных металлов.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Защита валюты вовсе не заключается в укреплении ее курса. Японцы и китайцы защищают национальную валюту, время от времени понижая ее курс. Логика ясна любому нормальному человеку: производящей продукцию, нормально работающей стране выгоднее слабая валюта, чтобы ее товары были конкурентоспособны на мировом рынке. Валюта – это лишь инструмент экономики, а не сама экономика.

Но эта логика нарушена в России. У нас на полном серьезные взрослые люди, на вид – не полные идиоты, полагают, что хороший рубль – это дорогой рубль. Паразитирующему на нефти обществу выгоднее дорогой рубль. Это логика скопидома, логика рантье, логика лентяя. Именно поэтому искусственное укрепление рубля в России воспринимается как забота о национальной валюте. Полный бред.

 
Антон Телегин, Москва
Каков Ваш прогноз курса доллар/рубль на конец года?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

29 рублей за 1 доллар США. Этот уровень выглядит как разумный компромисс между нацией и олигархами-экспортерами.

Владимир Сивашов
Ведущий аналитик компании MaxiMarkets и Bankir-TV (Лондон)

Для проведения полноценного волнового расчёта данной пары, к сожалению, имеется очень мало исторических данных. Тем, не менее, ориентировочно, конечно, ожидаю - откат курса американского доллара по отношению к российскому рублю, в течение 2-3 ближайших месяцев, в район - 30 рублей за доллар, а курс данной пары на конец года – 35 – 36 рублей за доллар.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Мой прогноз был обнародован еще в прошлом году: рубль девальвируется минимум до 35 рублей за доллар. Но, полагаю, осенью нас ждет такое укрепление доллара, что и курс в 40 рублей за доллар меня лично не удивит.

 
Николай Дикур
В каких странах российский рубль уже принимают в банках?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Сам лично менял рубли на местные валюты, когда был в командировках в Лондоне и Цюрихе. А вот недавно был в Шанхае, но рубля в обменниках не увидел. Хотя и в Москве нашел обмен юань/рубль только в центральном офисе Сбербанка. Так что поле продвижения наличного рубля на зарубежные рынки еще не пахано.

 
Юлия Уханова, Москва
Почему, на ваш взгляд, любая развитая страна сдерживает рост курса своей валюты, а в России снижение курса валюты воспринимается как негатив?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Не соглашусь с самим посылом, что «любая развитая страна сдерживает рост курса своей валюты». Все наоборот – любая развитая страна борется за укрепление своей валюты и развитая она именно потому, что сильная валюта стимулирует граждан к свободному труду. За фантики, теряющие стоимость каждый день, никто работать не хочет. Поэтому сильная валюта первична, а сильная экономика вторична. Классический пример – США, где каждый новый президент заявляет о своей преданности сильному доллару. Кстати, меня всегда возмущает, когда говорят, что Япония и Китай выросли на слабеющей валюте. Неужели этим людям трудно открыть статистику и увидеть: курс доллар/йена в 1949 г. был равен 360 йенам за доллар, а к 2012 году укрепился до 80 йен за доллар; курс доллар/юань в 2005 г. был равен 8,28 юаня за доллар, а к 2012 году укрепился до 6,31 юаня за доллар. Существенное укрепление в обоих случаях! Чудес не бывает: сильная экономика строится только на сильной валюте. Вот поэтому снижение курса рубля в России воспринимается как негатив, и это правильно.

Дмитрий Балковский
Руководитель портала Goldenfront.ru (Москва)

Потому что в рамках существующего финансового миропорядка правительства делают все возможное для наказания наиболее благоразумной части населения, людей у которых есть сбережения. Когда курс валюты искусственно занижается, большинство граждан теряет покупательную способность своих сбережений и страна беднеет. Выигрывают крупные банки и государство. Смотреть на падение валюты как на негатив – это вполне разумно.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Потому что любая развитая страна думает о своей экономике, а не о «заначках» своего правительства. Россия ничего не производит, ей эта логика дика и непонятна.

 
Александр Лыков
Уважаемые эксперты, в каких валютах, на ваш взгляд, следует сегодня держать депозиты?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

У меня все в рублях. Если рубль упадет – упаду вместе с ним, чтобы на следующий день вместе с ним и подниматься. А гарантий нет никаких ни у какой валюты, потому что позади любой валюты нет ничего, кроме веры в эту валюту.

Владимир Сивашов
Ведущий аналитик компании MaxiMarkets и Bankir-TV (Лондон)

На сегодняшний день, однозначно, не рекомендую хранить деньги в европейской валюте, учитывая, что экономика Еврозоны находится в неослабевающем кризисе, а евро - в долгосрочном нисходящем тренде, целевыми уровнями которого являются уровни - 1.1000 и, даже возможно – уровень паритета с американским долларом – 1.0000.

Не стоит хранить средства также и в швейцарских франках, так как Швейцарский Национальный Банк удерживает стабильный уровень национальной валюты, регулярно обесценивая её и проводя валютные интервенции. Следовательно, Вы не сумеете приумножить ваши средства, вложив их в фиксированную валюту.

Аналогичная ситуация на валютном рынке отмечается и по японской иене, курс которой находится на исторически высоких уровнях, поэтому регулируется довольно частыми интервенциями Банка Японии. Потенциальная долгосрочная тенденция в этой валюте – снижение её курса против американской валюты.

Нет смысла хранить сейчас средства и в товарных валютах (австралийском, канадском и новозеландском долларах), так как замедление мировой экономики, вслед за продолжающимся спадом в экономике Китая, азиатском регионе, замедлением темпов роста американской экономики и рецессии в Европе - существенно снижает потребность в сырьевых товарах, Курсы этих валют снижаются и, в настоящее время, не являются привлекательными для инвестирования.

Вместе с товарно-сырьевыми активами падает стоимость и драгоценных металлов – золото и серебро. В настоящее время, металлы формируют полномасштабную коррекцию к предыдущему длительному подъёму и, пока ещё, находятся вдали от привлекательных уровней для инвестирования. 

Приоритет в выборе валюты для хранения своих депозитов, можно отдать американскому доллару, который значительно, усиливает, сейчас, свои позиции на мировых финансовых рынках. Экономика США стабильно укрепляется, сохраняя при этом долгосрочные позитивные перспективы. Доллар, сегодня, - единственная валюта, курс которой будет расти в течение длительного времени, против единой европейской валюты, золота, серебра, японской иены и товарных валют. В связи с этим, могу посоветовать Вам - перевести Ваши средства в, пока ещё, дешёвую, американскую валюту. А для тех, кто интересуется, какие стратегии лучше использовать сейчас для валютной торговли, также могу посоветовать - покупки американского доллара против всех вышеназванных валют.

Дмитрий Балковский
Руководитель портала Goldenfront.ru (Москва)

Россиянам, не являющимся профессиональными валютными спекулянтами, следует хранить свои сбережения в рублях, так как мы покупаем бензин и молоко за рубли. Надо также сказать, что и рубль по сути ничем не лучше (и не  хуже) любой другой валюты, хотя небольшой объем долгов России и углеводороды дают ему относительную стабильность. Рубль чуть предпочтительнее всего остального не потому что, он «национальная» валюта, которой надо владеть из патриотических соображений – он просто более понятен.

Розничным вкладчикам не стоит обращать внимания на разговоры о том, что «сейчас вырастет швейцарский франк, потому что падает евро» или «надо вкладывать в австралийский доллар, потому что это товарная валюта». Вся эта эзотерика уместна для сверх крупных транзакций и не имеет никакого отношения к человеку с улицы, если он, конечно, желает сохранить свои сбережения Что касается всеми любимых евро и доллара, то они оба – мусор. Местные политики обращаются с ними как пьяные подростки с папиной машиной. Все разговоры о том, что доллар вечен, потому что он резервная валюта и у Америки большая армия – это пустая болтовня. Все бумажные валюты смертны. Ситуация с евро вообще в комментариях не нуждается.

Анатолий Аксаков
Президент Ассоциации региональных банков России, депутат Государственной Думы России, к.э.н. (Москва)

Депозиты следует держать в разных валютах – это обезопасит вас от колебания их курсов в отношении друг друга. Разделите депозиты на три валюты и спите спокойно.

 
Отырба Анатолий , Москва
Какой, на ваш взгляд, должна быть политика нашего руководства в условиях грядущей войны между долларом и юанем? Могожет ли Россия, используя нарастающую между ними конфронтацию, восстановить финансовый, а значит и политический суверенитет? 
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Валютная война – это война, где каждый против всех, нет союзников и пленных не берут. Поэтому любая страна использует сторонние конфликты в своих интересах, и мы не исключение. А в том, что мы проигрываем эту войну и поэтому доллар и евро сильнее рубля, виноваты не США и Евросоюз, а мы с вами – плохо боремся за национальные финансовые интересы.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Никакой войны между долларом и юанем не будет – это дурные сказки наших политиканов и америкофобом. Представить войну между долларом и юанем – это тоже самое, что говорить о войне ветвей с корнями. Россия же никогда не теряла финансовой «суверенитет», так что восстанавливать ей нечего.

 
Дмитрий Шульгин, Москва
Я встречал достаточно противоречивые прогнозы по дальнейшей судьбе Евро: от апокатиптических до оптимистических. Хотелось бы понять, насколько крепки позиции европейской валюты? Насколько реальны опасения, что Евро исчезнет?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Евро может исчезнуть, только если немцам надоест тянуть на себе почти всю Европу, но они пока терпят эту ношу. А если какие-либо другие страны выйдут из еврозоны, это не уничтожит европейскую валюту.

Владимир Сивашов
Ведущий аналитик компании MaxiMarkets и Bankir-TV (Лондон)

Я не отношу себя к евроскептикам, также как, ранее, не относил себя к предсказателям краха американской валюты. Еврозона и общая европейская валюта, действительно, переживают сейчас трудные времена. Я уже писал раньше, что проблемы экономической стабильности региона были заложены в структуру экономического союза – изначально, при его создании. Единые финансовые требования, единый норматив дефицита бюджета, единая процентная ставка – установленные, без дифференцированного подхода для 17 стран с различными темпами инфляции, уровнями конкурентоспособности, различным удельным весом экспорта и импорта в общем балансе производства и потребления – естественно, стали причиной резких дисбалансов внутри Еврозоны, а также - формирования пузырей на рынке недвижимости и возникновения банковского кризиса. Кроме того, создание зоны единой валюты - без центрального механизма принятия решений, координации бюджетов и бюджетных трансфертов – стало путём к недолговечному союзу, который рано или поздно должен был привести к большим проблемам. Так и случилось.

Единственный выход из этой ситуации, из кризиса Еврозоны, по мнению многих ведущих экономистов - создание финансового союза, влекущее за собой, образование единого Министерства финансов; объединенный государственный долг - в виде единых еврооблигаций; и крупнейшие бюджетные трансферты - от богатых северных стран Еврозоны - к бедным периферийным странам средиземноморского пояса. Другими словами, это должен быть политический союз, такой же, как в США или в Великобритании.

В конце концов, Европе придётся решиться на реорганизацию Еврозоны - в такой Союз, и пойти на заключение такого Соглашения. При этом, периферийным странам, в составе зоны единой валюты, будет позволено развиваться, какое-то время, низкими темпами, оставаясь неконкурентоспособными. Вместе с тем, увеличение доходов проблемных стран - потребует принятия огромных потерь по государственным и частным долгам, а также проведения масштабных трансфертных вливаний. Однако, именно, в условиях единого финансового и политического союза - это вполне реально. Сейчас же, такие постоянные финансовые трансферты, в пределах нынешней зоны евро - политически и, практически, невозможны, потому что немцы - это немцы, а греки - это греки…

Поэтому, главная проблема Еврозоны, которая требует безотлагательного движения – начать, не на словах, а на деле, движение в направлении более глубокой экономической, финансовой и политической интеграции. Надо уйти также от главенства единственного принципа – сокращения, любыми путями, бюджетного дефицита и параллельно пойти по пути мер восстановления экономического роста, конкурентоспособности и стабилизации уровней государственного долга. Кроме того, должны быть пересмотрены роль и полномочия Европейского Центрального Банка, так как в условиях кризиса – это единственный фискальный институт в Европе, способный к реальным действиям. Более того, у него есть для этого и неограниченные возможности. Прежде всего, у него всегда есть деньги, потому что он может их всегда напечатать.

Кстати, с таким подходом (я имею в виду – реорганизацию Еврозоны в финансово-политический союз) солидарны большинство руководителей стран – членов Еврозоны. И это внушает оптимизм, учитывая, что и руководители Германии, как главная противоборствующая сила - реальному объединению, также начинают это понимать. В то же время, и рынку становится понятно, что лидеры Евросоюза, уже работают над планом более тесной политической интеграции. Это, конечно, позитивный фактор, реализация которого сохранит: - и единое экономическое пространство – Еврозону, и общую европейскую валюту евро.

Тем не менее, его реализация, а также потенциально положительный эффект – займёт довольно большое количество времени. В связи с этим, я ожидаю, что евро придётся исчерпать до дна – все затянувшиеся и нерешённые проблемы, со времени создания экономического Союза. Курс единой валюты достигнет уровня - 1.1000; и, вполне вероятно - уровня паритета с американским долларом – 1.0000. А дальше, по мере реализации структурных изменений, курс валюты, вновь, вернётся к новому восходящему циклу – до справедливого ценового соотношения евро и американского доллара – 1.21.

Дмитрий Балковский
Руководитель портала Goldenfront.ru (Москва)

Евро – это чисто политический проект, полностью лишенный всякого экономического смысла. Так считал, например, Милтон Фридман. Вступив в Еврозону, греки смогли брать взаймы по ставкам бережливой Германии, а целью всего этого было наращивание мощи никем не избираемой и не контролируемой бюрократии в Брюсселе. Немцам такая схема совершенно не выгодна. Теперь все пожинают плоды этой мудрой политики. Евро обречено на развал и без всякого сомнения исчезнет в сегодняшнем его виде, как и все остальные бумажные валюты.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Евро не исчезнет. Все разговоры о крахе еврозоны – опять таки политиканский бред. Чаще всего его поддерживают плохообразованные идиоты, которые не знают, что именно лежит за институтом евро, какая работа на протяжении многих десятилетий. Это – очередной «миф».

 
Елена Петрова
Вопрос к г-ну Аксакову. Когда-то Вас клеймили за предупреждения о возможной девальвации рубля. Сегодня происходит девальвация. Что Вы чувствуете?
Анатолий Аксаков
Президент Ассоциации региональных банков России, депутат Государственной Думы России, к.э.н. (Москва)

Знаете, есть старая поговорка – «Собака лает – караван идет». Также и в экономике. В этой сфере не бывает «хороших» и «плохих» мнений – есть только реалистичные и высосанные из пальца. Мягкая девальвация рубля назрела давно, как бы не нравилась она некоторым политикам. Вступление России в ВТО подстегнет этот естественный процесс. И не надо его бояться – в нем нет ничего апокалипсического.

 
Юлия Уханова, Москва
Насколько в России здравое соотношение наличного и безналичного оборота?
Анатолий Аксаков
Президент Ассоциации региональных банков России, депутат Государственной Думы России, к.э.н. (Москва)

К сожалению, пока россияне предпочитают наличные расчеты, карточные платежи используются еще мало. В то же время я считаю, что не стоит искусственно слишком жестко подстегивать процесс развития безналичных расчетов. Наличный оборот никуда не денется, он естественен и не надо видеть в нем некое зло.

 
чернов Игорь Вадимович, Башкирия, Давлеканово
есть ли в России независимая комиссия которая расследует махинации банков?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

К сожалению, в России нет никаких независимых комиссий, которые расследуют какие-либо махинации.

 
Проскуряков Олег Юрьевич, Владимирская обл., г. Киржач
Здравствуйте! Вопрос к Игорю Суздальцеву, как к Президенту РОО «Рубль». Скажите пожалуйста, если гипотетически представить, что Вы руководите страной (например, в качестве Президента), а премьером является Ваш единомышленник, какую финасово-экономическую политику Вы бы проводили? Это касается прежде всего курса рубля, золотовалютных запасов, наших (Российских государственных) активов за рубежом. Спасибо, с уважением - Олег Ю.
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

В нашей стране опасно «примерять шапку Мономаха», посмотрите на судьбу генерала Рохлина или Михаила Ходорковского. Скажу так:  я абсолютно убежден, что скоро мы увидим политику сильного рубля в России – существенное укрепление рубля и возвращение международных резервов в РФ для кредитования российской экономики. Эта идея, пользуясь лексикой Ленина, уже настолько овладела массами и стала такой материальной силой, что будет неизбежно реализована либо Путиным, либо любой другой новой командой.

 
Науменко Сергей, Санкт-Петербург
Есть ли хоть один фактор, кроме нефтедоходов, от которого реально зависит курс рубля?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Да, есть, это покупка иностранных активов Банком России, которые прямо влияют на курс рубля.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Еще один фактор – демагогическая финансовая политика и искуственные инъекции, направленные на укрепление курса рубля. Но с сокращением нефтедоходов возможности подобной сомнительной «терапии», слава богу, иссякают.

 
Игорь Долин
Как, на ваш взгляд, повлияет девальвация рубля на инфляцию по итогам года?
Игорь Суздальцев
Президент РОО «Рубль», заместитель генерального директора Калита-Финанс (Москва)

Девальвация рубля усилит инфляцию по итогам года. Кстати, в цифру годовой инфляции 6% вообще не верю. Я каждую субботу провожу точечное социологическое исследование потребительской инфляции – покупаю продукты на неделю в ближайшем магазине. По моим подсчетам, годовая инфляция по продовольственным товарам в РФ сейчас 35%. Покажите мне магазин с годовым ростом цен 6% – буду ездить только туда.

Ян Арт
Главный редактор агентства Bankir.Ru, вице-президент Ассоциации региональных банков России, к.э.н. (Москва)

Официозная статистика говорит что-то там о 6,5% инфляции. Полагаю, что реальная инфляция (по ценам за товары и услуги) составит за этот год процентов двадцать.

 
Владимир Зорин
Насколько колебания на валютном рынке могут отразиться на банковской отрасли и, в частности, на кредитных и депозитных ставках?