Bankir.Ru
3 декабря, суббота 22:40

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Какую базу использовать при расчете Ytm на рубеже постого и високосного года?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Какую базу использовать при расчете Ytm на рубеже постого и високосного года?

    Ситуация - есть рублевая бумага с датой выпуска в нормальном году и датой погашения в високосном. Бумага дисконтная, купонов нет. Как грамотно рассчитать доходность? Базу ведь надо разную для этих годов применять...

    Sorry за глупый вопрос

  • #2
    P=(1-Dm)/Dm*(1/(T1/K1+(T2+1)/K2+Y))*100, где

    Dm=(N-D)/N
    D - дисконт
    N- Номинал
    Р- доходность
    T1 - срок обращения в первом году (разница двух дат – даты начала сделки и даты последнего дня года),
    T2 - срок обращения в последнем году (разница между первой датой года и датой окончания сделки),
    K1 – количество дней в первом году,
    K2 – количество дней в последнем году
    Y- количество полных лет, в которых обращается бумага (полный год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря)

    Комментарий


    • #3
      GR8 THKS

      Комментарий


      • #4
        Не все так просто, надо посмотреть в условиях выпуска расчетную базу, если там используются значения 365/28-31 тогда формула верна, но обычно расчетная база идет 360/30 и какой год - в этом случае значния не имеет и расчет идет по обчной формуле YTM

        Комментарий


        • #5
          Bug 360/30 к банкам уже не имеет никакого отношения.
          В расчет берется точное кол-во календарных дней.
          По крайней мере, это верно при расчете наращенных процентов по векселям, которые считаются исходя из доходности к погашению (Таблица корректирвок к Инструкции 17)

          Комментарий

          Пользователи, просматривающие эту тему

          Свернуть

          Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

          Обработка...
          X