Bankir.Ru
8 декабря, четверг 08:54

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Модели прогноза дохода банка

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Модели прогноза дохода банка

    Господа банкиры!
    Не так давно в нашу организации (оценочная компания) начали поступать заказы на оценку бизнеса банка. При попытке обратиться к литературе, я таковой практически не обнаружила (за исключением одной-двух книжек).
    Наибольшее количество вопросов вызывает прогноз деятельности банка в будущем.
    В той литературе которыю я нашла предлагается следующая модель:
    прогноз строится на основе тенденций изменения совокупного дохода банка в следующей последовательности:
    Расчет совокупного годового дохода после возмещения условно-постоянных расходов в прогнозном периоде производился в следующей последовательности:
    1. Определяем коэффициент прибыльности (в терминологии теории маржинального анализа – внутреннюю норму прибыли) по данным 20..., 20... годов по формуле:
    Кпр=(СД-УПР)/СД
    Где:
    СД – Совокупный годовой доход
    УПР – Условно-переменные расходы за год
    2. Определяемый безубыточный доход – сумму валовой выручки, необходимую для по-крытия постоянных расходов, при заданной внутренней норме прибыли, - по данным 2001, 2002 годов:
    БД=УПИ/Кпр
    Где:
    УПИ – Условно-постоянные издержки
    3. Определяем запас финансовой прочности - долю маржинальном доходе, которую со-ставляет прибыль организации с учетом налога, за 2001, 2002 года по формуле:
    ЗФП=1-БД/СД
    4. Рассчитываем средневзвешенный запас финансовой прочности:

    5. Определяем совокупный доход первого прогнозного года:
    СД=БДпред.года/(1-ЗФПср)
    6. Расчет совокупного дохода последующих лет аналогичен расчетам первого прогноз-ного периода, за исключением того, что средневзвешенный запас финансовой проч-ности рассчитывается соответственно за три и четыре года.

    Плюс к этому после определения прибыли прогнозного года считаем поток условного дохода идущего "на увеличение баланса":
    Ув= Прирост О-Прирост А
    Величина активов для прогнозного периода рассчитывается по формуле:
    А=СД/Коб
    где: Коб – коэффициент оборачиваемости активов,
    Величина обязательств:
    О=А/Мск
    где: Мск – мультипликатор собственного капитала


    Хотелось бы узнать мнение специалистов о том, насколько правдоподобная схема, так как у меня есть к ней несколько принципиальных возражений, а именно:

    1. нужно привязывать процентные доходы к динамике привлечения средств
    2. по этой схеме банк тем больше стоит чем меньше у него оборачиваемость (а след-но больше активы), что противоречит здравому смыслу.

    Какие есть мнения на этот счет? Какая схема было бы более правильной?

  • #2
    тебе нужно провети факторный анализ прибыли.
    я делаю так.
    посылки модели:
    есть фактор "маржа" (влияет на процентную прибыль)
    есть фактор "клиенты" (влияет на размер комиссионной прибыли)
    есть фактор "хозрасходы и административные расходы (ставлю темп роста равный темпу роста доходов или инфляции)

    итак, сначала надо определить размер работающих активов и посчитать маржу как
    Процентная прибыль / работающие активы.
    теперь все просто - что определить процентную прибыль на будущее меняешь два фактора - размер маржи (тенденция общая сужение) и темп роста работающих активов (если банк реальный то примерно 2 инфляции)

    следующий момент - комиссионная прибыль - прогнозируется экспертно. если планируется увеличение резкое клиентской базы или продвижение каких-то услуг на рынок - то она будет расти более быстро. а можно просто взять рост по динамике.

    следующий фактор - хозрасходы - можно задавать темп роста чуть выше инфляции или опять же по динамике.

    ну и все ты получишь прибыль и потом учтешь всякое налогообложение.
    у тебя будущая стоимость получится равна:
    текущая стоимость + дисконтированная будущая прибыль
    ПОНЯТНО?!

    Комментарий


    • #3
      Очень интересно, а можно поинтересоваться?..
      В результате расчетов Вы получаете некую сумму будущей прибыли и прибвляете ее к текущей стоимости активов..

      У меня тогда сразу несколько вопросов возникает:
      1. Под текущей стоимостью Вы наверное подразумеваете чистую (очищенную от всякого мусора)???
      2. А как оценить "бренд" банка, его клиентуру, занимаемую им долю рынка?...

      Комментарий


      • #4
        текущая стоимость + дисконтированная будущая прибыль
        где ты видишь активы?
        оценка бренда, стоимости лицензии, НМА, ОС - это все включается в текущую стоимость
        ПОНЯТНО?!

        Комментарий


        • #5
          Dimon
          Спасибо огромное!
          Что вы понимаете под текущей стоимостью ? Собственный капитал? Т.е. используете модель Ольсена?
          Еще один вопрос: как лучше прогнозировать работающие активы и как их привязывать к объему привлечения средств?

          Комментарий


          • #6
            2 MonAmi Дружить домами будем?
            под текущей стоимостью я понимаюмаю именно собственный капитал, только реальный а не по ЦБ (иногда кстати они совпадают). но следует учитывать, что кроме капитала (то есть возвратные активы - обязательства перед клиентами) есть еще такие вещи как стоимость лицензии (в зависимости от того регион это или мск и от вида лицензии стоит от 300 до 1 млн. $) и то что основные средства надо брать по рыночной а не по балансовой стоимости.

            что касается того, к чему привязать работающие активы. есть вариант когда вы просто вводите в модель параметр "темп роста РА", или ставите его по тенденции. есть вариант когда вы расчитываете его от ресурсной базы. в этом случае необходимо знать темпы роста ресурсов, их структуру и необходимый уровень ликвидности закладывать.
            то есть к примеру ваши ресурсы:
            денпозиты физлиц 100 р
            депозиты юрлиц 200 р
            расчетные счета 50 р
            имеем РА:
            РА = (100+200+50) - ФОР (100 х 7% + 250 х 10%) - ликвидность (100 х 5% + 50 х 30%)
            вот собственно такие параметры как норма ликвидности являются внешними и должны задаваться, так как от них в большей степени зависит уровень работающих активов.
            ПОНЯТНО?!

            Комментарий


            • #7
              Dimon Ой, спасибо! Я использовала близкую модель, но эта получше будет!

              Домами дружить всегда пожалуйста, особенно когда ценную информацию иногда подкидывают во имя дружбы

              Комментарий


              • #8
                Dimon
                есть еще такие вещи как стоимость лицензии (в зависимости от того регион это или мск и от вида лицензии стоит от 300 до 1 млн. $)
                Расчет лицензии (как это делают оценщики) в виде дисконтированной выгоды (процент по привлечению минус процент по вложенным средствам) от остатков на расчетных счетах, вкладах и пр. дает сумму 200 млн. при собственном капитале 500 млн. руб.?
                Откуда считаются ваши цифры? Или они - объективная реальность?

                Комментарий


                • #9
                  MonAmi
                  я имею ввиду лицензию на банковскую деятельность, так сказать нематериальный актив, который нигде в банковской отчетности не фигурирует, но имеет свою цену на рынке. то есть стоимость лицензии - это стоимость банка-пустышки, но с лицензией ЦБ РФ на банковские операции.
                  а новая лицензия стоит у нас как известно 5 млн. евриков.
                  б/у лицензия дешевле :-)
                  ПОНЯТНО?!

                  Комментарий


                  • #10
                    Извиняюсь, если начну писать глупости, я не банкир.
                    Насколько я поняла 5 млн. это мин. размер капитала. Но он же и так в балансе или я что-то не понимаю?

                    Комментарий


                    • #11
                      да конечно что-то я немного попутал. 5 млн это деньги акционеров которые им и принадлежат и находятся в УК.
                      а остальное - стоимость "получения" лицензии.
                      сейчас рынок ее оценивает в указаных цифрах.
                      ПОНЯТНО?!

                      Комментарий


                      • #12
                        Dimon
                        Прямо гора с плеч

                        Комментарий


                        • #13
                          можно например смету доходов и расходов вести поквартально исходя из плановых показателей финансовой деятельности исходя из чего и прогнозировать прибыль.
                          Анализ балансов придумали трусы ©
                          El analisis de los equilibrios era inventado por los cobardes ©

                          Комментарий


                          • #14
                            Андрей_Кузьмин
                            Еще бы оценщикам сметы предоставляли

                            Комментарий


                            • #15
                              ну так это нормальная практика, имхо
                              Анализ балансов придумали трусы ©
                              El analisis de los equilibrios era inventado por los cobardes ©

                              Комментарий


                              • #16
                                MonAmi
                                Возможно Вам будет интересно ознакомиться с альтернативным способом прогнозирования, в основе которого лежит потоковая модель банка.
                                http://h16.h1.ru/planm1/planm1.htm
                                ГБА

                                Комментарий


                                • #17
                                  Amelin
                                  Я принципиально против програмного прогнозирования, поклонница старого доброго экспертного метода. Возможно, я просто раз и навсегда была "научена" трендами Exelя

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Кто есть в ФОРУМЕ живой??

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      У нас есть с мужем опыт оценки банковского бизнеса, т.к. оба работаем в банках, у мужа есть лицензия оценщика. Мы оценивали два банка, имея на руках полную внутреннюю информацию, пожалуй, получилось достаточно объективно. Если есть время подождать, то постараюсь к выходным дать кратко наш подход. Пиши на мыло: stas_tu@mail.iks.ru

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        chatka
                                        Очень интересно, буду ждать. Могу в ответ выслать свой подход.

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          chatka А можно кратко на форум выложить суть метода?

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            MonAmi

                                            Давайте адрес электронной почты, вышлю подход

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              chatka
                                              pelevina@email.ru
                                              заранее спасибо, в долгу не останусь

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                chatka можно мне тоже? analiz@bankir.ru

                                                в принципе можно и тут повесить.
                                                Не торможу ни перед чем!

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  Dimon
                                                  and to ALL

                                                  Стоит проблема определения темпов роста депозитной базы и кредитов (по месячно или по квартально) населению со следующим разделением: Москва/Остальная Россия. То есть нужны 101 по голове и по банку. Где можно найти 101 отдельно по голове в открытых источниках.

                                                  С Уважением Startnew
                                                  Люблю деньги, но пpедельно пpофессионально. (Киpиенко, по HТВ, 24.03.1998)

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    лично я нигде не видел в открытых бесплатных источниках. увидите - киньте сюда ссылку плиз.
                                                    ПОНЯТНО?!

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      To all

                                                      Тогда как можно ее прикинуть, кто сталкивался с такой проблемой. Остальная Россия -тоже разная. Так что как все-таки растет база банка (по физикам) при интенсивном выходе в регионы ?
                                                      Люблю деньги, но пpедельно пpофессионально. (Киpиенко, по HТВ, 24.03.1998)

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        Dimon
                                                        А платные ресурсу не подскажите ?
                                                        Люблю деньги, но пpедельно пpофессионально. (Киpиенко, по HТВ, 24.03.1998)

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          один только - ЦБ, его теруправления. у них есть такой анализ и иногда кое-что перепадает, но крайне не оперативно.
                                                          есть другой путь - сами банки, запрашивать у них отчетность филиалов, но это не всегда удается.
                                                          ПОНЯТНО?!

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            To chatka
                                                            И мне тоже пришлите :-)) chekanovoleg@mail.ru

                                                            Заранее огромное спасибо

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X