Bankir.Ru
4 декабря, воскресенье 23:30

Объявление

Свернуть
Показать больше
Показать меньше

Ликвидность банков и кредиты до востребования или когда гром грянет?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Ликвидность банков и кредиты до востребования или когда гром грянет?

    Анализ балансов банков-контрагентов позволяет сделать вывод о наличии общих негативных закономерностей, присущих многим банкам в первой половине 2003 года, неуклонно усугубляющихся из месяца в месяц. Посему решил выступить в прессе с сим предостережением.

    Негативные закономерности заключаются в сочетании следующих факторов:
    1) Растет кредитный портфель. У некоторых банков его доля превышает 2\3 активов.
    2) Растет число банков, предоставляющих кредиты на условия «до востребования» или «овердрафт». У некоторых банков это 20% кредитного портфеля. Однако массовая и нарастающая тенденция получения заемщиками кредитов на условиях «до востребования» представляется иррациональной. В отчетности же кредиты «до востребования» многие банки показывают как высоколиквидные активы, улучшая тем самым показатели мгновенной и краткосрочной ликвидности Н2 и Н3. Обороты по счетам кредитов «до востребования» и «овердрафт» весьма часто составляют 10-50% от остатков, то есть реальный срок погашения таких кредитов, как правило, 2-10 месяцев. Таким образом, реальный смысл показывать кредиты «до востребования» в балансе банка в том, чтобы с помощью притворных условий «улучшить» установленные ЦБ нормативы мгновенной и краткосрочной ликвидности - Н2 и Н3. Делается это для того, чтобы уменьшить разрыв между объемом средств, привлеченных на короткий срок, и запредельным объемом кредитов, размещенных на более длительный срок.
    3) Растет объем средств, привлекаемых банками на рынке МБК, при одновременном росте суммарного остатка средств на счетах кредитных организаций в ЦБ и снижении портфеля ГКО-ОФЗ. Это свидетельствует о превалирующем влиянии рынка МБК как инструмента поддержания банковской ликвидности.
    4) У многих банков доминирующим видом доходов становится процентный доход по размещенным средствам. Доля доходов от других операций снижается. Следовательно, у таких банков сильно возрастает процентный риск.
    5) Общая рентабельность банковской деятельности снижается. Если в прошлом 2002 году средняя рентабельность банковских активов составляла 3%, то в первой половине 2003 года рентабельность обычно находится в диапазоне 0,5-1%. Это свидетельствует о снижении возможности наращивать резервы либо, напротив, об увеличении размера резервов на возможные потери. Как то, так и другое является негативным признаком.

    Таким образом, учитывая рост объема кредитного портфеля при одновременном снижении рентабельности деятельности и ухудшении реальной ликвидности, можно прогнозировать рост риска возникновения нового банковского кризиса.

    «Болезнью рисования ликвидности» страдает, к сожалению, не только мелочевка. У одного из регулярно анализируемых нами крупного банка, входящего в первую 10-ку, эта тенденция выглядит просто шокирующей – реальной ликвидности там много меньше, чем они показывают в нормативах Н2 и Н3. Уже у значительного числа банков реальные нормативы Н2 и Н3 не выполнялись бы, если бы не лазейка в виде кредитов «до востребования».

    Вывод.
    Рекомендую быть бдительным и не доверять 135 форме, присылаемой контрагентом. Считайте сами Н2 и Н3 и корректируйте их с учетом реального срока оборачиваемости кредитов «до востребования» и «овердрафт». Помните, что банковский надзор обычно действует постфактум и наверняка проспит тревожные симптомы надвигающегося кризиса плохих долгов.

  • #2
    Ser Jo 2) Растет число банков, предоставляющих кредиты на условия «до востребования» а почему Вы считаете, что это негативный фактор. В реале это нормальные кредиты с известной срочностью.
    Не торможу ни перед чем!

    Комментарий


    • #3
      Рекомендую быть бдительным и не доверять 135 форме, присылаемой контрагентом согласен, да в общем-то никто в серьез финансовую отчетность банков в серьез и не воспринимает...
      Не торможу ни перед чем!

      Комментарий


      • #4
        5) Общая рентабельность банковской деятельности снижается. Если в прошлом 2002 году средняя рентабельность банковских активов составляла 3%, то в первой половине 2003 года рентабельность обычно находится в диапазоне 0,5-1%. Это свидетельствует о снижении возможности наращивать резервы либо, напротив, об увеличении размера резервов на возможные потери. Как то, так и другое является негативным признаком. в общем согласен, но не факт. здесь может быть схема по аккумуляции доходов для дальнейшего постепенного вывода их за баланс.
        Не торможу ни перед чем!

        Комментарий


        • #5
          TO Headless
          А я и неговорю, что само по себе это плохо.
          Плохо это в сочетании с другими факторами.

          Однако, с точки зрения формальной логики выглядит абсурдной ситуация когда растет объем выданных кредитов, возврата по ним нет, однако показатели ликвидности только улучшаются (Н3 и Н2 растут)!

          Комментарий


          • #6
            Ser Jo ситуация когда растет объем выданных кредитов, возврата по ним нет, однако показатели ликвидности только улучшаются (Н3 и Н2 растут)! в общем да, но еще и при условии, если по этим кредитам не платятся проценты. А это установить просто - по 102-й форме.

            ИМХО - Вы рассматриваете частные случаи. Если бы в отчетности все было так просто как Вы прописали, то дистанционных аналитиков бы не было - нас бы заменили программой.
            Не торможу ни перед чем!

            Комментарий


            • #7
              Headless
              Снимаю шляпу!
              Не знаком с методой расчетов Н2 и Н3 по данным 102-й формы. [/B]

              Комментарий


              • #8
                Ser Jo Вы не внимательно прочитали мой ответ.
                Мне пофиг как оформлен кредит - до востребования или нет. Для меня главное- живой это кредит (платятся ли по нему проценты) или дохляк. Оценить это я могу только при помощи 102-й формы.
                Ваша рекомендация, о недоверии 135-й форме адресована ИМХО никому, потому что ей и так никто из аналитиков не доверяет. Все и так знают, что реально никто в эти нормативы не влезает. Аналогично я тоже могу заявить типа не доверяйте 101-ой форме, она не отражает реального финансового состояния банка.
                банковский надзор обычно действует постфактум и наверняка проспит тревожные симптомы надвигающегося кризиса плохих долгов он всегда спит. Это нормально. А когда просыпается то неспешно собирает трупы.
                Не торможу ни перед чем!

                Комментарий


                • #9
                  У многих банков доминирующим видом доходов становится процентный доход по размещенным средствам
                  именно этот доход плюс доходы по комиссиям и должен быть доминирующим
                  а какие еще варианты для универсального банка???
                  Растет объем средств, привлекаемых банками на рынке МБК
                  привлекаемых на внутреннем рынке или у нерезов? если на внутреннем - то это (в разумных пределах) не более чем индикатор развития рынка МБК, но никак не индикатор надвигающегося банковского кризиса

                  Комментарий


                  • #10
                    по поводу рентабельности - по существующей отчетности считать ее по большинству наших банков бессмысленно. куда только не выводят прибыль: или оставляют в резервах, или через высокие процентные ставки по пассивам выводят, или через конверсию. считаю просто не возможным сделать вывод о банковской рентабельности при таком раскладе.
                    по ликвидности - так и есть как Headlees говорит. на нормативы давно никто особого внимания не обращает. разве что на факт их соблюдения или нет, тк со стороны ЦБ за это могут быть нехилый санкции.
                    а объемы рынка МБК растут и не факт что доля средств привлеченных банками с рынка МБК (внутри страны) в общем объеме ресурсов растет.
                    и главное действительно оценить качество этих самых кредитов на какой срок они бы не были выданы. ликвидность банков все таки логично было бы оценивать именно на основе остатков на коррсчете в ЦБ и кассе плюс ностро в нерезах с инвестрейтингом. но никак не по Н2 и Н3 :-) или так :-(
                    ПОНЯТНО?!

                    Комментарий


                    • #11
                      Headless, Andrew12 и Dimon правильно все сказали, хочу только добавить, что рост МБК (если он есть, конечно, я сам не смотрел) может вообще ничего не значить. В МБК кроме обычных сделок привлечения-размещения, есть еще и свопы, правка нормативов, раздувание щек (хочется банку бытьпобольше, войти в 100, 50 и т.д.)
                      2 Dimon
                      ликвидность банков все таки логично было бы оценивать именно на основе остатков на коррсчете в ЦБ и кассе плюс ностро в нерезах с инвестрейтингом
                      Остаток в ЦБ и касса зависит от типа операций, проводимых банком. Если у него нет потребности в больших кассовых остатках, то это не есть плохо. Деньги должны работать, а не валяться на корсчетах. У некоторых банков на корсчете на м.б. вообще 0, а в пассиве быть овердрафт от ЦБ. К тому же мы видим данные только на отч. дату. Ликвидность надо смотреть по оборотам по счетам клиентов, корсчету, МБК, оценивать колебания активов и пассивов у банка. У каждого банка своя специфика деятельности, поэтому формулой ликвидность не опишешь.[/B]

                      Комментарий


                      • #12
                        Ser Jo посмотрел линк. ну и что. и среди цбшников иногда встречаются грамотные люди. Но вот у меня вопрос - почему ЦБ обладая всей информацией о банке, имея в своем штате типа конгениальные умы, приходит в проблемный банк лишь когда проблемный банк не может проводить платежи.
                        Не торможу ни перед чем!

                        Комментарий


                        • #13
                          наверное потому чо раньше этого момента у него нету правов прийти. а то бы ЦБ стал вторым "мужиками в комуфляжах" для банков и захваты банков с использованием ЦБ процветали бы. ведь критерии близкого банкротства банка для каждого свои и унифицировать их в законе не возможно. а без закона ЦБ не может...
                          ПОНЯТНО?!

                          Комментарий


                          • #14
                            Уважаемый Ser Jo!
                            Извините за глупый вопрос, но как
                            "кредиты до востребования" улучшают Н2
                            Или у нас уже все предприятия стали государственными?

                            Комментарий


                            • #15
                              Ser Jo
                              1) Кредитный портфель в 2/3 активов это не мало, но и не смертельно, хотя конечно надо учитывать что из себя представляет оставшаяся 1/3, да и за счет каких ресурсов растет портфельчик.
                              2) кредитами якобы «до востребования» уже давно балуют многи банки, в том числе и из разряда крупнейших. Ничего страшного в этом имхо нет, разве что приходится немного поработь, что бы прикинуть их реальную срочность.
                              3) Если растет привлечение МБК - то соответственно растет и размещение МБК, т.е. просто развивается межбанковский рынок - что в этом плохово? Не такой уж и плохой способ регулирования ликвидности. Другое дело если с помощью МБК фондируется кредитование юриков, но это уже из другой оперы.
                              4) Растет доля кредитного портфеля - растет доля доходов от кредитования. Так в чем же проблема? А процентный риск скорее относится к п.1
                              5) ну про 135 уже все сказано

                              Комментарий


                              • #16
                                trafic а при чем тут госпредприятия?
                                Кредиты до востребования попадают в Н2, если исполнение обязательств по договору наступает не позднее чем на следующий день после востребования.
                                Angelika

                                Комментарий


                                • #17
                                  AngelikA Н2-Абсолютно согласен!!!
                                  lark относительно немного поработать ...не надо лукавить это значит постоянно мониторить при возможном подозрении на то что указал Ser Jo. Что касается роста доходности то он непропорционален росту риска. Причем приближение к моменту "Х" наступает очень незаметно. Увлекся немного..Обороты до-востребования упали а остатки возросли, ну и что что висяки...
                                  Headless Что касается банковского надзора. То не надо путать докторов: есть реаниматологи а есть паталогоанатомы. Точный диагноз ставит только последний, в нашем случае это ЦБ. Торопиться ему нет смысла - зачем будоражить растущий рынок и выдергивать условно неликвидные банки. Другое дело когда пойдет падеж.
                                  Дайте кто нибудь практический контраргумент по поводу отсечек для лимитной сетки, а то ведь действительно к линии стремится. Так по ком звонит колокол..?

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    1BOB_ когда это такое было чтобы ЦБ выдергивал условно неликвидные банки (мелочь не берем в расчет) Инфо, ИБК, Мест ??????

                                    Доктора тут не при чем. Это волейбол с мячем наполненным дерьмом. Правда мяч всегда лопается в руках ЦБ забрызгивая тех кто не успел вовремя отскочить.
                                    Исходя из всего вышесказанного и мной и другими участниками обсуждения я не могу в серьез воспринимать Ликвидность банков и кредиты до востребования или когда гром грянет?
                                    Не торможу ни перед чем!

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      1BOB_ надо лукавить это значит постоянно мониторить при возможном подозрении на то что указал Ser Jo
                                      имхо, постоянно надо мониторить вне зависимости от того, на какой срок формально были выданы кредиты. Другое дело, что в случае с кредитами "до востребования" трудоемкость мониторинга несколько возрастает.

                                      Что касается роста доходности то он непропорционален росту риска
                                      Поскольку, речь шла о процентном риске, позволю с Вами не согласиться. При грамотной работе казначейства роста процентного риска можно избежать.

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        Headless Жалко нет звука. Прямо мастер класс риторики. И кто это решил что тема для обсуждения становиться достойной только после "серьезного восприятия модератором". Или лучше предложите список СЕРЬЕЗНЫХ тем.

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          lark Поскольку, речь шла о процентном риске, позволю с Вами не согласиться. При грамотной работе казначейства роста процентного риска можно избежать.
                                          Конечно можно умножив лимит для данного банка на 0. Или как вы собираетесь это сделать еще при работе на оверах..

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            1BOB_ не надо передергивать.
                                            Я как и другие высказал свое мнение по содержанию. Тема для полемики. Автор этой темы получил возможность сравнить свою точку зрения с точкой зрения других коллег. Жаль что он не смог принять более активное участие в дискуссии.
                                            В общем все корректно ИМХО.
                                            Не торможу ни перед чем!

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              Как мне тебя не хватало в августе 1998 года.....

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                AngelikA 1BOB_ Кредиты "до востребования" в Н2 не попадают.
                                                Они попадают не в расшифровку 8950, а в расшифровку 8951, которая относится к Н3. Было много разъяснений на эту тему.
                                                В Н2 можно включить кредиты "до востребования" только в том случае, если на отчетную дату был послан запрос на возврат кредита. Документы, конечно, можно нарисовать, но это такая же рискованная развлекуха как "приход в кассу". Поэтому мало кто так забавляется.

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  В Н2 можно включить кредиты "до востребования" только в том случае, если на отчетную дату был послан запрос на возврат кредита.
                                                  А можно посмотреть эти разъяснения?

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    Nigga Вы знаете, не нашел.
                                                    Хотя искал целенаправленно. По-моему, у нас такое разъяснение ЦБ для служебного пользования в старом банке было, хотя не обязательно. Когда я делал свою первую отчетность, люди, к квалификации которых я отношусь с большим уважением, сказали, что следует включать в 8951.

                                                    Уважаемые банкиры, помогите, пожалуйста, если есть у кого такая информация.

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      В Инструкции №1

                                                      код 8950 - "Кредиты и прочие размещенные средства до востребования, исполнение обязательств по которым в соответствии с договором предусмотрено не позднее чем на следующий день после дня востребования"

                                                      код 8951 - "Кредиты и прочие размещенные средства до востребования, исполнение обязательств по которым в соответствии с договором предусмотрено не позднее чем через 30 календарных дней после дня востребования"


                                                      Разница состоит лишь в сроках погашения кредита, оговоренного в договоре.. А как всем известно нет ничего проще чем нарисовать кредидтный договор с удобными для банка условиями.. Поэтому если Банку нужно увеличить Н2 и/или Н3, то проще всего это сделать через кредиты "до востребования"..


                                                      Кстати, рекомендую посмотреть проект новой Инструкции №1 на сайте ЦБ и к нему Приложение №1... Там нет кода 8951, да и код 8950 стал значить совсем другое.. А кредиты "до востребования" будут учитываться только в Н3 (код 8908), ИМХО возможно я ошибаюсь..
                                                      Последний раз редактировалось jordan; 23.09.2003, 13:33.

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        jordan
                                                        Кстати, рекомендую посмотреть проект новой Инструкции №1 на сайте ЦБ и к нему Приложение №1... Там нет кода 8951, да и код 8950 стал значить совсем другое.. А кредиты "до востребования" будут учитываться только в Н3 (код 8908), ИМХО возможно я ошибаюсь
                                                        К сожалению ошибаетесь потому что в Н3 кредитов до-востребования нет (по проекту) а есть там только овердрафты и то 10-ти дневные...

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          Да, действительно в Н3 кредитов до востребования нет.. Погорячился.. Приношу свои извинения..

                                                          Спасибо BOB..

                                                          Получается, что вообще ЦБ убрал возможность увеличивать Н2 и Н3 с помощью кредиов до востребования???

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            jordan Увы, это так. Новый проект лишил нас такой возможности: расшифровки с кредитами д/в убраны.
                                                            В действительности все не так, как на самом деле.

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X