Bankir.Ru
5 декабря, понедельник 21:48

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

структура баланса

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • структура баланса

    Уважаемые коллеги помогите!

    Шеф требует разработать рекомендации по оптимизации структуры баланса и определить в нем долю портфеля ценных бумаг. Кроме нормативов центрального банка ни чего у меня нет.
    Поделитесь пожалуйста опытом или материалами по этой теме. Зарание блогодарен


    С уважением,
    С уважением,

  • #2
    ai_z
    А что Ваш шеф понимает под "оптимизацией"? Тут ведь у каждого свой взгляд на вещи. Кому подавай высокие доходы и высокий риск, кому доходы поменьше, главное - деньги не потерять. У Вас шеф вообще risk-averse или наоборот?

    Комментарий


    • #3
      для того, чтобы начать что-то оптимизировать, надо разобраться с ресурсной базой. Что она из себя представляет, какая динамика, сколько стоит, какие расходы на содержание банка и т п. Да и желательно определиться с критериями оптимизации.
      Не торможу ни перед чем!

      Комментарий


      • #4
        ai_z рекомендации по оптимизации структуры баланса
        Вообще-то начинать правильнее со стратегического планирования.

        Существуют разные подходы реализации планов.
        Лучше опираться на маржинальный.
        Оптимизировать скорее всего понадобится обе стороны баланса, (наметки очень вкраце)
        1. Определите весь свой действующий и прогнозный банковский инструментарий по обязательствам и активным операциям
        2. По каждому инструменту определите доходность в процентах, рыночную и фактическую.
        3. Сформируйте баланс текущий и прогнозный.
        3. Детализируйте (до уровня символов) АУРовские расходы также текущие и прогнозные.
        4. Экстраполируйте все на ф.2
        5. взаимоувяжите все вышеуказанное (и с учетом нормативов, конечно) и....
        6. изощряйтесь вволю меняя параметры во всех формах исходя из вопроса "А вот если так?".

        Задача по определению доли портфеля ЦБ в балансе - вообще малопонятна.
        каждый инструмент имеет свою доходность (и зачастую "привязку" к ресурсам). Если Ваш босс ориентируется какой маржи доходности он хотел бы достичь и на какую цифру прибыли выйти, то нужно тогда и риск-политику вырабатывать и закладывать в "рекомендации".
        Если заботит переход от "серых" операций к "белым" то тут своя песня ибо "мухи и котлеты" там с нерыночной стоимостью..
        Для одного спеца - работа такая с ноля -- на неделю.
        Удачи

        Комментарий


        • #5
          Headless pios его на данный момент интересуют низкие риски и конечно доход в разумных пределах.

          Voha спасибо большое, а что значит - на ф.2



          С уважением,
          С уважением,

          Комментарий


          • #6
            ai_z ф.2 - отчет о прибылях и убытках (см. 61 правила)

            Комментарий


            • #7
              ai_z По правильному -- форма 102 отчет о прибылях и убытках
              А свое рыночное позиционирование хотя бы знаете?
              Как можно планировать и оптимизировать в т.ч. риски и прибыль (доход - не есть еще прибыль хотя иногда хотя бы и это важно) не зная емкости потенциального рынка и возможностей для своей экспансии???

              Комментарий


              • #8
                Voha
                По правильному -- форма 102 отчет о прибылях и убытках - теперь картина прояснилась.
                А свое рыночное позиционирование хотя бы знаете? - несколько непонятен вопрос, если вы имеете ввиду реальную позицию банка на сегодня то мы об этом информировны.
                Я с вами согласен, что оптимизировать только на основе данных баланса не зная обоснованные прогнозные оценки будушего неправильно. Но боюсь не осилить эту работу. Думаю упрастить работу основываясь на допущениях, трендах и т.д.

                Хотелось бы услышать советы всех специалистов сталкивавшихся с этой проблемой.

                С уважением,

                Комментарий


                • #9
                  To ai_z!
                  Используйте сравнительный анализ агрегированного баланса, построенного по приницпу международных стандартов с отчетом о прибылях и убытках. Картина будет яснее. Я сейчас в отпуске. Приду подкину саму форму АБО

                  Комментарий


                  • #10
                    Приду подкину саму форму АБО
                    Хотелось бы тоже увидеть. Буду благодарен.

                    Комментарий


                    • #11
                      ai_z работу основываясь на допущениях, трендах и т.д.
                      Ну чтоже императивно интуитивно - тоже вариант. Тогда советую разбить "бизнес-план развития" на более короткие промежутки времени и по результатам исполнения, проводить причинно-следственный анализ -/+ и вносить оперативные корректировки... Иначе можно и упахаться/угореть..

                      Комментарий


                      • #12
                        ai_z
                        Хорошо, давай оптимизировать.
                        Для начала надо найти крайнюю точку оптимизации. Реально оптимизация активов и пассивов заключается в нахождении оптимального соотношения ликвидность/доходность. Одновременно сделать баланс и высокодоходным и высоколиквидным не получится, времена не те. Следовательно, необходимо найти минимальное устраивающее начальство значение доходности по активно-пассивным операциям.
                        Для этого тебе необходимо построить агрегированный баланс банка (отдельно рубли и валюта). Причем, баланс должен состоять из двух частей (по данным баланса и "очищенный"). Очищенный отличается от баланса по данным баланса на величину сумм раздутия статей баланса, всяких разных схем, сомнительных к возврату активов и т д. Кроме этого по активному и пассивному портфелям расчитываешь доходность (так же по балансу и по очищеным данным).
                        Свернув таким образом активы и пассивы и ты можешь расчитать маржу по активно/пассивным операциям.
                        Полученную маржу (по данным баланса и реальную) ты можешь сравнить с нормативном показателем (минимально допустимая маржа)
                        Минимально допустимая маржа (внутренний нормативный показатель) это минимальная доходность , при которой банк отбивает затраты на свое содержание. То есть это доходы, которые покрывают расходы на содержание банка, минимальный шкурный интерес акционеров, налоги и прочие статьи.
                        Дальше - простая задача (комбинаторика), зная структуру пассивов, необходимо построить структуру активов и пассивов так, чтобы доходность и ликвидность были сбалансированы оптимально.
                        Коротко это делается так ИМХО.
                        Не торможу ни перед чем!

                        Комментарий


                        • #13
                          Headless
                          необходимо найти минимальное устраивающее начальство значение доходности по активно-пассивным операциям. - если дать начальству, то у них нету понятия минимальное значение доходности. Поэтому если есть доходы то они готовы вообше забыть о поняти ликвидности.

                          Спасибо за рекомендации


                          С уважением,
                          С уважением,

                          Комментарий


                          • #14
                            ai_z это точку можно назвать точкой безубыточности.
                            если есть доходы то они готовы вообше забыть о поняти ликвидности начальству не надо называть вещи своими именами
                            Не торможу ни перед чем!

                            Комментарий


                            • #15
                              При оптимизации с пассивами вроде как все понятно - их стоимость для банка известна. А с активами все гораздо сложнее. Не считая кредитов и fixed income (и то если срок их погашения сопоставим с горизонтом планирования) - доходность активов неизвестна. Скажем, какую брать доходность акций? Брать 0 и считать какой объем банк может себе позволить, чтобы сильно не испортить общую доходность активов банка. Но ведь акции могут дать и отриц дох-ть, а могут дать процентов 100. И вообще такой подход предполагает по всей видимости пассивную модель управления активами.
                              Прошу пояснить как считаете для такого рода активов?

                              Комментарий


                              • #16
                                Марковиц вроде получил за теорию оптимизации инв. портфеля Нобелевскую. Если где-то возникает слова "доходность может быть любой", значит нужно применять вероятностные модели. По марковицу риск - это дисперсия ожидаемой доходности. (Ожидаемая доходность - либо мат. ожидание, либо каким-то другим способом оцененная доходность актива). Чем больше дисперсия (разброс) ожидаемой величины доходности актива, тем больше риск. По Марковицу суть оптимизации - найти компромис между ожидаемой доходностью всего портфеля и ее риском (вероятным разбросом). Дополнительно можно ввести ограничения, например выполнение всяческих нормативов. Между прочим, с пассивами такая же история.

                                Комментарий


                                • #17
                                  Извините, Unregistered это я - забыл залогонится. Хочу добавить, что упорно считается, что в России не применимы вероятностные модели. Так вот по опыту работы могу сказать, что это миф, просто временные масштабы для анализа данных у нас значительно меньше.
                                  Игорь Фаррахов

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    ai_z

                                    определить в нем долю портфеля ценных бумаг

                                    Практическая рекомендация - если ваш банк не специализируется на работе ценными бумагами и Н1 близок к минимальному значению, имеет смысл ограничить ТОРГОВЫЙ портфель ценных бумаг 5% от валюты баланса (балансовых активов по 89-П). Избежите кучи геморроя.

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      Убедительная просьба высказать свои мысли по поводу: какова предельная доля привлеченных средств, в частности МБК, должна быть в структуре баланса банка по отношению ко всем привлеченным средствам и привлеченным+собственным средствам? Очень интересуюсь этим вопросом. Помогите!!! Может есть где-нибудь статистика или какие-то средние принятые значения.

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        Оксана какова предельная доля привлеченных средств, в частности МБК, должна быть в структуре баланса банка однозначного ответа на этот вопрос нет. Лично меня начинает стремать нетто-привлечение от 15% от всей ресурсной базы. Но в каждом конкретном случае надо разбираться. Потому что там могут быть синдицированные кредиты полученные от других банков и т п.
                                        Не торможу ни перед чем!

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          ИМХО, это не важно. Важнее соотношение привлеченных средств банков (МБК и ЛОРО-счета) к размещенным (МБК и Ностро-счета).

                                          Важно на что используются эти привлечённые МБК.

                                          Если банк использует привлеченные МБК для арбитража, то для него это всего лишь дополнительный источник дохода.

                                          Если же банк привлекает МБК для фондирования своих срочных операций (кредитно-вексельный портфель, ценные бумаги и т.п.), то однозначно это не очень хорошо, т.к. банк подсаживается на не очень надёжный ресурс и вероятность потери ликвидности становится высокой. Банковское сообщество довольно мобильно и склонно к быстрому уводу своих денег из "подозрительного" банка.

                                          For example - Евротраст. Слухов стало достаточно, чтобы многие приостановили или закрыли на него лимиты.

                                          По сути весь российский межбанк это в основном overnight, который используется для поддержания текущей ликвидности. И если Вы задались вопросом какова оптимальная доля привлечённых МБК в суммарных обязательствах, то и кретирий здесь Ваша ликвидность.

                                          Я сторонник того, чтобы срочные операции фондировались за счёт собственных средств и стержневых обязательств (т.е. неснижаемых остатков). Ну уж если очень хочется использовать дешевые МБК, то ИМХО лучше иметь на эту сумму запас ликвидности в виде торговых ценных бумаг, под обеспечение которых Вас с удовольствием прокредитуют довольно широкий круг контрагентов.

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            to Hornet
                                            а как узнать - под что банк берет МБК: сравнивать остатки по привлеченным МБК и кредитно-вексельному портфелю?
                                            МБК могут брать и для повышения ликвидности на отчетную дату - как узнать куда ушли привлеченные МБК?
                                            :)

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              Hornet

                                              А что делать если у банка нет ритейловой франшизы, но есть доступ к wholesale funding, который кстате намного дешевле, чем retail funding, или например, банки - shareholders предоставляют необходимое финансирование. Обязательства будут тогда - сплошное МБК, небольшие клиентские остатки и мизер ритейла или его отстутствие.

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                To A_Andrey

                                                а как узнать - под что банк берет МБК: сравнивать остатки по привлеченным МБК и кредитно-вексельному портфелю?

                                                (МБК привлеченные + Лоро) - (МБК размещённые + Ностро)
                                                если результат получился положительный, то простое агрегирование баланса покажет куда используются привлеченные МБК.

                                                МБК могут брать и для повышения ликвидности на отчетную дату - как узнать куда ушли привлеченные МБК?

                                                С чего это Вы взяли, что привлечение улучшает ликвидность? Любая привлечёнка - это знаменатель нормативов ликвидности, если конечно Вы говорите не о взаимных МБК.

                                                To 10U

                                                Это особый случай. Именно такую структуру баланса имеют все российские дочки иностранных банков. В этом случае кредитуют уже ни российский банк, а иностранную банковскую группу и доверие ограничено нормативом Н6 по собственному капиталу.

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  Hornet (МБК привлеченные + Лоро) - (МБК размещённые + Ностро)
                                                  если результат получился положительный, то простое агрегирование баланса покажет куда используются привлеченные МБК

                                                  Задам вопрос по-другому - если это сальдо положительное(это я сразу подразумевал), то как узнать в какой пропорции оно распределилось между статьями агрегированного баланса (МБК выданные, кредиты, цб и т.д.), чтобы рассуждать об арбитраже МБК или фондировании кредитного портфеля в банке-контрагенте С чего это Вы взяли, что привлечение улучшает ликвидность? Любая привлечёнка - это знаменатель нормативов ликвидности, если конечно Вы говорите не о взаимных МБК. Дя, я имел ввиду взаимоотношение здесь между банками. Причем, могут и так: взяв МБК - оставляют его на НОСТРО в этом же банке, либо "нарисовать" кассу. Поэтому нахождение этих "фокусов" я бы тоже отнес к первому вопросу.
                                                  :)

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    Могу сказать, что все дело в том, куда он деньги от МБК девает. Еще пунктик - посмотрите по 102 форме какие доходы-расходы он получает от своей деятельности на межбанке. Если сильный минус рисуется, то значит очен плохо с ликвидностью (привлекается под платежи)...
                                                    BRGDS

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      Hornet С чего это Вы взяли, что привлечение улучшает ликвидность?

                                                      Конечно улучшает. И числитель и знаменатель на одну и ту же величину ежели увеличить, дробь сразу и вырастет. А то рисуют же МБК свыше 30 дней - тока числитель и растет.
                                                      Но, как сказал Маркиз де Сад Захер Мазоху: "Ну, имейте же терпение, мой друг!" (Т.Шаов (с))

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        To A_Andrey

                                                        Динамика агрегированных статей например за полгода достаточно показательна.
                                                        По-поводу фокусов рецепт один - хрустальный шар.

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          to all
                                                          Уважаемые коллеги прошу помоши

                                                          В банке создали отдельное подразделение управление рисками (не знаю плохо или хорошо).
                                                          Новый начальник этого подразделения решил организовать революцию, т.е. повысить инвестиционную привлекательность банка. Один из мер увеличение ликвидности банка (согласен), основываясь на конверсии фондов предлагает чтобы обязательства до востребования покрывались высоколиквидными активами (ну это уже через край), так вот я второй день обрабатываю его в надежде что он передумает.
                                                          Основным его аргументом является, то что все срочные депозиты могут быть досрочно востребованны, и поэтому значительную часть этих депозитов можно принимать как депозиты до востребования.

                                                          Прошу высказатся сторонников этих двух позиции (если они есть) и предложить оптимальное значение козффициента ликвидности (высоколивк ак/ обязательства до востреб)
                                                          С уважением,

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            ai_z

                                                            Лучший аргумент - это факты. Проследите какой процент срочных депозитов был досрочно изъят клиентами в прошлом, например в течение года, 2 лет и т.д. Покажите концентрацию срочной ресурсной базы по клиентам. Если срочные депозиты составляют - ритейл, причем концентрация размыта, то это одно дело, а если ресурсная база представлена крупными депозитами корпоративных клиентов или банков, при этом присутствует высокая концентрация, то лишь сотрудник по связям с данными клиентами может высказать соображения по поводу данных депозитов. Основываясь на статистике и соображениях CRM офицера вы можете отнести данные депозиты в ту или иную группу и соответственно резервировать под них ликвидные активы. Дополнительно, определитесь какой вид ликвидных активов вы будете использовать: депозиты, бумаги, или просто остатки на Ностро, а также если у вас вся необходимая инфраструктура для тех или иных операций (кредитные линии, покрытые линии, соответствующие соглашения с контрагентами, доступ к рынку и т.д.).
                                                            В любом случае, не надо решать с горяча. Внимательно разберитесь с характеристиками и поведением вашей ресурсно базы. И уже исходя из ее специфики выстраивайте политику по управлению ликвидностью, определяйте целевые значения коэффициентов и т.д. Тогда любое ваше assumptions будет основано на фактах.

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X