Bankir.Ru
10 декабря, суббота 06:11

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Как оценить деятельность диллинга

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Как оценить деятельность диллинга

    Коллеги поделитесь пожалуйста опытом в области оценки деятельности диллинга.
    Казалось бы, диллинг является одним из доходных подразделений, но в условиях роста курса доллара они могут зарабатывать только придерживая длинную позицию. Так как же в этих условиях определить эффективность этого подразделения.

    С уважением,

  • #2
    1. А у них других операций нет? Поищите по словам "управленческий учет", "доходность портфеля" и т.п.
    2. Дилинг пишется с 1-й буквой "л" (dealing)
    Per aspera ad astrum

    Комментарий


    • #3
      Dr_Head
      С остальными операциями более или менее понятно, проблема с оценкой доходов по валютным операциям. У нас некоторые сомнения в правильности нашего метода оценки.

      Насчет грамматтики, спассибо, я и в школе ею не блестал.

      С уважением,

      Комментарий


      • #4
        Можно поподробней, что у Вас за метод оценки

        Комментарий


        • #5
          Казак

          Эффективность валютных операций - достаточно сложный вопрос, поскольку бухгалтерия тянет одеялов свою сторону (баланса), а дилеры в свою (сделок). Надо искать компромисс.
          Per aspera ad astrum

          Комментарий


          • #6
            Я имел в виду метод определения эффективности. а не кто куда тянет одеяло

            Комментарий


            • #7
              для того, чтобы исключить "халявный" доход от роста доллара по позиции на балансе по валюте можно либо запретить дилерам держать таковую или ввести в расчет фондирование - держишь длинную позицию USD/RUR - оплачивай привлечение рублевого МБК (дорогого), получай доход от размещения валютного (дешевого).

              Комментарий


              • #8
                А зачем стоимость используемых ресурсов оценивать по рынку МБК, что нет других, болле дешевых способов привлечения?. Если формировать внутреннюю трансфертную стоимость, подход к ней должен быть более комплексен, чем одни МБК.

                Комментарий


                • #9
                  Формировать комплексную стратегию трансфертного ценообразования значительно сложнее и на мой взгляд обобщенные трансфертные цены могут оказаться субъективнее, ими легче манипулировать.

                  Использовать ставки МБК на мой взглдя оптимально в силу следующих причин:

                  - валютный дилинг подразумевает интесивную работу с позицией, позиция меняется ежедневно, адекватным средством привлечения размещения ресусров является практически только рынок МБК.

                  - ставки МБК o/n определяют соотношение между курсами TOD и TOM на рынке, соответственно разница в ставках может быть отбита практически без риска свопами BUY-SELL

                  - сумма фондирования представляет собой по сути альтернативный доход/расход, который мог бы быть получен при отсуствии балансовой позиции за счет операций на рынке МБК

                  Иными словами сумма фондирования по ставкам МБК это тот финансовый результат который можно требовать от валютного дилинга при условии удержания позиции на балансе. Если данная сумма не отбивается, значит валютный дилинг фактически убыточен для банка. Больший доход мог бы быть получен просто от размещения МБК.

                  Относительно более дешевых способов привлечения. Привлечение ниже рынка МБК на мой взгляд это сам по себе доход, принадлежащий тому кто это привлечение сделал (клиентщики, коротношения, банк в целом за счет репутации/положения). Передавать его валютному дилингу не нужно.

                  Иначе если давать, например, дешевые рубли валютным дилерам, то у них появится возможность получать гарантированный доход - берешь дешевые рубли, делаешь своп BUY-SELL по рынку, и маржа твоя. Дальше можно не работать, можно и сливать начинать.

                  Комментарий


                  • #10
                    Со всем вполне согласен, однако, дилинг выполняя для клиентов банка оперделенные операции тем самым отчасти привлекает их на обслуживание.

                    Другой вариант, полное отсутствие позиии, (практически 0). У дилинга в течении дня возникает открытая позиция по сделкам клиентов Банка в размере предположим 5 млн.долларов, дилинг в течении дня на эту разницу делает СВОП по ставкам МБК. Позиция на конец дня у него 0, за ресурсы ни чего не платится. Дилингом получается доход от курсовой разницы по операциям с клиентами, плюс курсовка от СВОПа и ни каких расходов. Вот Вам и весь дилинг, и никакого курсового риска.

                    Комментарий


                    • #11
                      Ну если клиенты банка приходят из-за дилинга, то какую-то скидку для дилинга делать наверное можно :-))

                      Насчет примера, фактически если разложить своп то получится такая картина

                      5 млн. исполненных за счет позиции Банка клиентских заявок на покупку TOD
                      5 млн. покупка по первой части свопа TOD
                      5 млн. продажа по второй части свопа TOM

                      Первые две сделки фиксируют курсовую разницу по клиентам
                      (её кстати тоже неплохо вычленять из результата)
                      Фактически первая часть свопа закрывает на рынке клиентские заявки,
                      которые можно сказать разбивают СВОП.

                      Общая позиция -5
                      Позиция на балансе на конец дня 0

                      Для отдельного свопа картина была бы другая
                      Общая позиция 0
                      Позиция на балансе на конец дня +5

                      Курсовку от свопа может принести только позиция на балансе, в приведенном примере в итоге её не будет и результат будет складываться только из клиентской курсовой разницы и финансового результата по продаже на TOMе, не факт что положительного. Гарантированным в приведенном примере будет только доход с клиентов. Чтобы полуичить еще и гарантированный доход со свопа нужно закрывать клиентскую позицию отдельной внешней сделкой.

                      Комментарий


                      • #12
                        В сложившейся ситуации плавного снижения курса рубля ситуация безпроигрышная, СВОП, заключается только в тех случаях когда приносит допдоход, а в остальных случаях естественно клиентская позиция TOD на TODe и перекрывается. Проблема в другом, что для внешней сделки или СВОПа будут задействованы средства Банка, в т.ч. и МБК, а дилинг по своей позиции ни чего не платит, так как она у него нулевая, тогда есть смысл делить потоки платежей на внешние и внутренние, и определять соответственно их стоимость, для комплексного определения финансового результата дилинга.

                        Комментарий


                        • #13
                          А как же друзя у вас оценивается деятельность диллинга.
                          В нашем банке до этого времений дилинг работал на зарплату, а начиная со следующего месяца хотим перевести на бонусную систему оплаты и здесь есть необходимость оценки работы отдельных диллеров.
                          Прошу Вас помочь и поделится опытом.

                          Заранее блогадарен,
                          С уважением,

                          Комментарий


                          • #14
                            1. Дилингу открываются субсчета по видам деятельности.
                            2. Дилингу открываются субсчета на внебалансе, для оценки стоимости используемых им ресурсов.
                            2.Ежемесячно дилинг на основании балансовых и внебалансовых данных составляет отчет о своих доходах расходах и полученной прибыли.
                            4. СВК проверяет этот отчет на предмет достоверности отраженных там данных и подтверждает его.
                            5. Из полученной прибыли дилинга формируется премиальный и резервный фонд (его размер %% устанавливается руководством банка)
                            6.Из премиального фонда производится выплата бонусов, из резервного покрытие будущих возможных убытков.

                            В общих чертах всё.

                            Комментарий


                            • #15
                              NAVIGATOR
                              Все верно, но ..
                              Как бы ты предложил устанавливать стоимость ресурсов?
                              Четыре параметра:
                              1. Длинные доллары
                              2. Короткие доллары.
                              3. Длинные рубли.
                              4. Короткие рубли.
                              Я имею ввиду не валютную, а денежную позицию.

                              Комментарий


                              • #16
                                Стоимость ресурсов определяется исходя из сроков привлечения
                                1 - 7 дней
                                7-14 дней
                                14 - 30 дней
                                30 - 90 дней
                                и так дальше
                                в основном дилинг использует ресурсы от 1 до 7 дней
                                Стоимость ресурсов отределяется исходя из стоимости всех привлеченных ресурсов банка

                                Комментарий


                                • #17
                                  NAVIGATOR
                                  А если построили неверно процентную политику так что теперь дилинг должен отбивать дорогой ресурс.
                                  Выход я вижу пока один - MIACR(O/N)*K. Но это по рублям.
                                  А вот с баками беда. LIBOR(O/N)*M предложить, так люди не поймут.

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Трансфертную стоимость ресурсов нужно считать на основании реальной стоимости активов. Иначе в банке получится дисбаланс между реальными доходами расходами и внесистемными подсчетами, если дилинг не будет отбивать дорогой ресурс кредитчики и ценные бумаги этого делать не будут, тогла сливай керосин, Ваш банк лопнул.

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      NAVIGATOR
                                      Все верно. Но это не совсем тот ответ.
                                      Кроме дилинга никто не может оприходовать ресурс.
                                      Поэтому их нельзя ставить в позу что "мы привлекли как смогли, а вы мучайтесь".
                                      Но и воли давать нельзя много. Поэтому MIACR это good, она точно отражает рынок.
                                      Но как быть с баками ?
                                      Если дать их даже под 2-3% на O/N , то ни один дилинг не отобьет (если только не будет брать на себя риск ликвидности, размещая длинный DEPO).

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        что такое М и К?

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          NAVIGATOR
                                          коэффициенты, отражающие специфику банка.
                                          Если у дилинга рублей как грязи, что лимитов не хватает, то K1, если нет, то
                                          К>=1.
                                          М - та же суть.

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            Как эти коефициенты считаются?
                                            Если подход по рублям и по валюте одинаков, не пойму в чем возникает проблема?

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              NAVIGATOR
                                              Они не считаются, а определяются статистически или волевым решением, а лучше волевым решением на основе статистики (например, за последние 2-3 месяца).

                                              Дело в том что RUB И USD дюже несовместимы.
                                              Рубли колбасит по-страшному, а баки как гвоздями к заботу приколочены.

                                              В любом случае я готов более подробно объяснить подход, но это свои измышления.
                                              Хочу услышать может кто чего еще придумал?

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                Не вижу особого смысла в таком подсчете
                                                Он не отражает реальную картину, и енго результаты врядли можно использовать для определения эффективности работы дилинга, к тому же теряется мотивация привлекающих подразделений.

                                                Что касается арбитража по долларам, то тут есть смысл фондироваться на овернайтах и вкладывать средства в "долгоиграющие проекты в теже евробонды.

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  Мои коллеги подают идею. Сравнивать курсы всех операции (валютные) со средневзвешенными за тот день, т.е. если продали выше или купили ниже доход.
                                                  Как вы думаете?
                                                  С уважением,

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    Я по такому принципу отслеживаю, что бы дилеры на свой карман не работали, хотя и этот способ не дает стопроцентной гарантии, поэтому используется, как составляющая часть контроля.

                                                    Что касается оценки деятельности валютного дилинга, то она производится суммированием всех его доходных счетов, за минусом стоимости используемых им ресурсов.

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      NAVIGATOR

                                                      У вас диллеры с этим согласны. Ведь, как правило средневзвешенный курс ниже цены покупки и выше продажи, получается при стабильном рынке у них расходы.
                                                      Может использовать срению цену покупки и продажи отдельно
                                                      С уважением,

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        Да конечно, я не написал, но как бы это подразумевается само собой.

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          NAVIGATOR
                                                          В случае изменеия позиции, что вы берете в качестве стоимости ресурсов. Например
                                                          При покупке баксов, вы берете в качестве стоимости разницу рублевого привлечения и валютного размешени или есть другие соображения.
                                                          С уважением,

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            Да примерно так, но стараемся позицию на конец дня приводить к нулю.

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X