24 июня, суббота 08:16
Курсы ЦБ: USD 59.66 EUR 66.68
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть

На Bankir.ru начался цикл публикаций, созданных по следам обсуждений на форуме

Показать больше
Показать меньше

Какую базу использовать при расчете Ytm на рубеже постого и високосного года?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Какую базу использовать при расчете Ytm на рубеже постого и високосного года?

    Ситуация - есть рублевая бумага с датой выпуска в нормальном году и датой погашения в високосном. Бумага дисконтная, купонов нет. Как грамотно рассчитать доходность? Базу ведь надо разную для этих годов применять...

    Sorry за глупый вопрос

  • #2
    P=(1-Dm)/Dm*(1/(T1/K1+(T2+1)/K2+Y))*100, где

    Dm=(N-D)/N
    D - дисконт
    N- Номинал
    Р- доходность
    T1 - срок обращения в первом году (разница двух дат – даты начала сделки и даты последнего дня года),
    T2 - срок обращения в последнем году (разница между первой датой года и датой окончания сделки),
    K1 – количество дней в первом году,
    K2 – количество дней в последнем году
    Y- количество полных лет, в которых обращается бумага (полный год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря)

    Комментарий


    • #3
      GR8 THKS

      Комментарий


      • #4
        Не все так просто, надо посмотреть в условиях выпуска расчетную базу, если там используются значения 365/28-31 тогда формула верна, но обычно расчетная база идет 360/30 и какой год - в этом случае значния не имеет и расчет идет по обчной формуле YTM

        Комментарий


        • #5
          Bug 360/30 к банкам уже не имеет никакого отношения.
          В расчет берется точное кол-во календарных дней.
          По крайней мере, это верно при расчете наращенных процентов по векселям, которые считаются исходя из доходности к погашению (Таблица корректирвок к Инструкции 17)

          Комментарий

          Пользователи, просматривающие эту тему

          Свернуть

          Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

          Обработка...
          X