Bankir.Ru
28 мая, воскресенье 09:49

Объявление

Свернуть

На Bankir.ru начался цикл публикаций, созданных по следам обсуждений на форуме

Показать больше
Показать меньше

Эмиссия акций

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Эмиссия акций

    Банк предполагает проводить эмиссию и размещение дополнительных акций. Способ - закрытая подписка среди заранее определенного круга лиц. Ранее проводилась подписка только среди учредителей-акционеров кредитной организации.

    Возникает вопрос - что это за категория "заранее определеный круг лиц"? Каким образом включаются в этот круг лица не являющиеся акционерами?

    Должна ли учредителям-акционерам предоставляться возможность приобретения акций новой эмиссии пропорционально уже имеющимся? Ведь закон об Акцонерных обществах, говоря об организации такой возможности, имеет ввиду открытую подписку.(ст. 40 Закона)

  • #2
    P/S Организационно-правовая форма банка - Открытое акционерное общество.

    Комментарий


    • #3
      Сейчас лезть в документы некогда и потому пока даю только информацию к размышлению.
      Думаю, круг лиц может определить собрание акционеров одновременно с принятием решения об эмиссии (обычно это инвесторы, в привлечении которых заинтересовано ОАО).
      Да , и при голосовании по этому вопросу, наверное, не должны участвовать заинтересованные лица (например, акционеры, которые войдут в этот круг).
      Попоробуйте поработать в таком направлении.

      ------------------
      Владимир С.
      Владимир С.

      Комментарий


      • #4
        Возможно, вопрос покажется простым, но..
        Банк продает собственные акции с доходом. Покупатель оплачивает не всю стоимость покупаемого пакета, а только 50%. Вопрос, банк, осуществляющий эмиссию, когда должен отразить эмиссионный доход: когда полностью получит оплату за акции, или пропорционально относить на доход по мере поступления средств в оплату бумаг?
        Mitrich

        Комментарий


        • #5
          Mitrich Не очень четко, но прописано в Инструкции ╧ 8 пункт 16.4. "Доплата за акции, которая поступает в течение срока, указанного в п. 16.2. , сразу зачисляется кредитной организацией - эмитентом в уставный капитал"
          Когда мы поступили таким образом - т.е. эмиссия частями и эмиссионный доход - то после регистрации отчета об итогах и разблокировки накопительного счета в РКЦ сначала неоплаченную часть номинала акций учли на 90601. При поступлении оставшей части по договору сначала зачислили недостающую сумму на 102 счет (и списали с внебаланса), а оставшуюся перечисляли на 10602 (причем для каждой эмиссии открывали свой лицевой - это необязательно, но удобно для всяких аналитичек выбирать). Причем уставный мы закрыли сразу, а эмиссионный доход закрывали в несколько присестов-перечислений.
          Нас сразу после этого проверило наше ГУ - замечаний не было.
          Но нужно ещё смотреть договор, если там конкретно определён порядок расчётов, то нужно следовать договору.
          У нас в договоре было: "В день заключения инвестор перечисляет 50% от номинала, что составляет... Оплата оставшейся части общей суммы сделки производится инвестором в срок не позднее...."
          А вообще, можно ещё уточнить в своём ГУ.

          Комментарий


          • #6
            Большущее спасибо!
            Mitrich

            Комментарий


            • #7
              Сибирячка все правильно пишет!
              С уважением, ЯША

              Комментарий


              • #8
                Возник ряд вопросов касательно размещения акций (у нас это первый "блин" - так что спасибо всем оптыным :-) за помощь!). Первый вопрос - когда вы делаете проводки по реестру (до или после регистрации отчета об итогах выпуска? Как отражать рассрочку платежа (зачисление бумаг на лицевой счет приобретателя при первом взносе или после полной оплаты)? Если читали изменения N120-фз к Фз об АО N208 ст.34 "Дополнителные акции...размещаются при условии полной оплаты" - значит ли это, что рассрочка больше не будет иметь места (с вступлением в силу изменений)? Второй вопрос: каков опыт общения с ЦБ по поводу документов, которые должны предоставить физ. лица при приобретении 5-20% акций? (Положение ЦБ РФ ?72-П от 26.03.99г. - вроде ничего не требуется, но рег.ЦБ упорно требует подтвержд.фин. положения :-(

                Комментарий


                • #9
                  Kapitalistka, хороший у Вас ник...

                  когда вы делаете проводки по реестру (до или после регистрации отчета об итогах выпуска?
                  А.Лобов меня поправит, но по-моему, согласно правил ведения реестра при регистрации эмиссии реестродержатель зхачсиляет всю эмиссию на счет эмитента и при продаже акций должен списывать с этого счета на счет владельца. Но этот счет должен быть блокирован, т.к. до итогов акции не могут обращаться.


                  Как отражать рассрочку платежа , по-моему, сразу на счет акционера.

                  значит ли это, что рассрочка больше не будет иметь места
                  Нет, не значит. Рассрчока и потом возможна. Очень удобная штука при решении проблем с блокированием накопительного.

                  Второй вопрос: каков опыт общения с ЦБ по поводу документов, которые должны предоставить физ. лица при приобретении 5-20% акций?
                  Было письмо ЦБ согласно которому физлица не проверяются.

                  Комментарий


                  • #10
                    по первому вопросу - п.7.4.1. Положения ФКЦБ ?27
                    => после решения о выпуске
                    а вот когда отчет зарегистрируете, надо будет сделать сверку, и если что лишнее аннулировать.

                    Комментарий


                    • #11
                      Надо не забывать и о том, что записано в Уставе о количестве бумаг, которые может иметь акционер.
                      При покупке свыше 20% буть он физик или юр. лицо , он обязан обратиться за разрешением в антимонопольный комитет. Насчет рассрочки.....эмиссия не может длиться больше года....надо учитывать иэтот факт....эмиссия считается успешно завершенной ( или распределенной), если выкупленно более 70% акций.
                      Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                      Комментарий


                      • #12
                        >Kapitalistka, хороший у Вас ник...
                        Угу!!! Поясняю - родился он совершенно "экспроментально" - просто мой отдел называется (громко!:-) отделом по ведению реестра и управлению капиталом - вот отсюда и Капиталистка...
                        >Как отражать рассрочку платежа , по-моему, сразу на счет акционера.
                        Ок - а на основании какого документа потом вернуть деньги с этого счета в случае, если акции не будут оплачены в полном объме? Ведь распорядителем своего лицевого счета является акционер?
                        >значит ли это, что рассрочка больше не будет иметь места
                        Нет, не значит. Рассрчока и потом возможна. Очень удобная штука при решении проблем с блокированием накопительного.
                        А можно поинтересоваться подробнее, что имелось ввиду?
                        И еще - если ни слова про рассрочку в новой редакции закона - значит ли это, что, она не ограничена во времени (раньше был год)?
                        >Было письмо ЦБ согласно которому физлица не проверяются.
                        Было то оно было (я даже его номер в первой мессаге привела), но наше ЦБ творит "произвол на местах", вот я и интересовалась, чем это чревато - правило это или, скорее, исключение и можно смело работать с физ.лицами (по долям 5-20%) (а то народ-то (эти самые физ. лица) - серьезный
                        wert - а откуда 70% ??? (п.13.9 Инстр.?8 Приложение 7 - мин.оплаченная доля - 50%!)

                        Комментарий


                        • #13
                          А на основании какого документа потом вернуть деньги с этого счета ?
                          Думаю это должно быть распоряжение эмитента ! А вообще-то кто захочет терять часть денег сразу внесенных в оплату акций - думаю такой случай - это небывалый прецендент ! АУ Кто сталкивался ?
                          Храните деньги в сберегательной банке

                          Комментарий


                          • #14
                            О проводках по реестру. На самом деле, положение о реестре этот вопрос вообще не отражает. Проводки по реестру делаются в течение 3 дней с даты получения необходимых документов регистратором. И нигде не говорится о том, что нельзя делать проводки после регистрации отчета об итогах выпуска. А если эмитент не предоставил регистратору документы о регистрации проспекта эмиссии? А если он предоставил одновременно и проспект, и отчет? Посмотрите п.6.2. Положения ? 27. Нет там ответственности эмитента за такое. ФКЦБ проверяет регистратора, а ЦБ проверяет эмитента. Они не пересекаются.

                            О рассрочке. Из публикаций комментариях к закону, которые появлялись в печати в течение последних полутора лет, следовало как раз то, что требования по оплате дополнительных акций ужесточаются - они должны быть оплачены уже при размещении.

                            О приобретении 5-20 % акций физическими лицами. Теоретически с вас могут потребовать только уведомления по 75-И и документы о предварительном согласовании с ЦБ и МАП (при приобретении более 20%). А практически, совместное письмо ЦБ и Госналогслужбы ? 223 никто не отменял. Было у нас еще письмо нашего ГУ по 75-И, о том, что в числе прочих документов, должны предоставляться документы, предусмотренные абзацами 10, 11, 12 и 13 Инструкции 75-И "вне зависимости от изменения размера долей участников в относительном выражении". Так что попросить могут все, что угодно. Если не при регистрации отчета об итогах выпуска, так при регистрации изменений в Устав.

                            О том, на основании какого документа потом вернуть деньги и акции по 34 статье.

                            to Kapitalistka
                            При ваших условиях размещения ( http://www.bankir.ru/forum/showthread.php?s=&threadid=4518 ) задачка решается просто. Переделайте договор со злостным неплательщиком на фактически внесенную сумму. У него на момент регистрации отчета будет 100%-ная оплата. А вы зарегистрируете итоги выпуска в сумме, меньшей, чем 100% от первоначально заявленной. Только посмотрите, чтобы на первой платежке у этого нарушителя не было формулировки "частичная оплата".

                            to CHAMPION
                            Не думаю, что кто-то хоть раз шел по пути такого произвола. Мы в свое время, когда столкнулись с тем, что акционер не может оплатить первоначальную сумму, решили, что, скорее всего, процедура возврата денег и акций эмитенту будет сродни обращению взыскания на предмет залога. Кроме того, выкуп акций на баланс должен сопровождаться решением совета директоров, а последующая продажа требует согласования нового списка акционеров с ЦБ. Мы решили не связываться. В цепочке акционер - банк - покупатель среднее звено мы просто исключили. Сделка была оформлена так. Денежные потоки: покупатель - акционер - банк. Проводки по реестру: акционер (полная оплата) - покупатель. Все проводки в течение одного дня.

                            Комментарий


                            • #15
                              Plus
                              О проводках по реестру. На самом деле, положение о реестре этот вопрос вообще не отражает.
                              ***Согласен с Вами. Когда хочешь, тогда и проводи.

                              ФКЦБ проверяет регистратора, а ЦБ проверяет эмитента. Они не пересекаются.
                              ***А если реестр ведет сам Банк-эмитент?
                              Мы делаем так - проводки по факту перечисления денег на баланс.

                              Комментарий


                              • #16
                                ZUK
                                > Мы делаем так - проводки по факту перечисления денег на баланс.
                                А вы что под каждую частичную сумму делается отдельный договор продажи акций ?

                                Plus
                                > выкуп акций на баланс должен сопровождаться решением совета директоров
                                А какой там выкуп просто на счет эмитента вернуться неразмещенные (неоплаченные в течении года) акции которые впоследствии и будут аннулированы ..........
                                Храните деньги в сберегательной банке

                                Комментарий


                                • #17
                                  CHAMPION
                                  Честно говоря не знаю. Мне в Депозитарий из бухгалтерии приносят бумажку с суммой и названием клиента, а я этому клиенту бАмажки отстегиваю )

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    to ZUK
                                    "***Согласен с Вами. Когда хочешь, тогда и проводи."
                                    Я говорила несколько о другом. Проводки по реестру при размещении акций возможны только после открытия эмиссионного счета эмитента. Без него, хоть забросай инвестор регистратора передаточными распоряжениями, акции у него на счете не появятся. Неоткуда им взяться. А ни в одном нормативном документе не говорится о том, что в срок __ дней после регистрации проспекта эмиссии эмитент обязан предоставить необходимые документы регистратору.

                                    to CHAMPION
                                    "А какой там выкуп просто на счет эмитента вернуться неразмещенные (неоплаченные в течение года) акции которые впоследствии и будут аннулированы"
                                    Согласна, что слово "выкуп" подобрано неудачно. Но не согласна, что акции на счет эмитента могут вернуться "просто". Вы проводку по реестру сделали? Право собственности на акции к инвестору перешло? Вы хотите сказать, что вы можете лишить собственника права на акции простой проводкой по реестру?

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      to Plus
                                      Вы хотите сказать, что вы можете лишить собственника права на акции простой проводкой по реестру?
                                      Должно быть распоряжение эмитента на совершение этой проводки ................ а дальше пусть сами разбираются
                                      Храните деньги в сберегательной банке

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        to CHAMPION

                                        "Должно быть распоряжение эмитента на совершение этой проводки ................ а дальше пусть сами разбираются"

                                        А, может быть, все-таки одного распоряжения эмитента недостаточно? Может быть, все же, прежде чем давать такое распоряжение, эмитенту стОит заглянуть в Конституцию РФ, где в 35 статье говорится о том, что собственника лишить права собственности можно лишь по решению суда?

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          to Plus
                                          Может и недостаточно ......... только тогда я не вижу механизма реализации ст. 34 о возврате неоплаченных акций эмитенту по истечении года ..........

                                          Толи с акционеров заранее брать передаточное распоряжение с проставленной датой 1 год от даты начала размещения........ то ли Пусть этот акционер сам и подает в суд о том что его без суда лишили собственности.........imho эмитент должен выйграть хотя это дело ЮРИСТОВ !

                                          Вообщем неужели не было ни одного прецендента - чтобы рассказать как решался вопрос ??????
                                          Храните деньги в сберегательной банке

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            Kapitalistka ....я написал не как по закону, а как у специалистов считается успешно проведенная эмиссия....если не меньше 70%, то эмиссия удалась.
                                            Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              Kapitalistka насчет возврата денег акционеру, если он не смог оплатить свой пакет акций.......акции в основном распостраняются среди юр.лиц( как быть с ними и возвратодумаю все ясно), а физиков всегда заставляют выкупать акции полностью....я за семь лет работы в секторе корпоративного контроля еще ни разу не сталкивался с такой ситуацией, чтобы распространяли акции среди физиков с практикой рассрочки ( это не выгодно....слишком трудоемкая работа).
                                              Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                Да, кстати....полностью согласен с Plus,....
                                                Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  To wert:
                                                  Про 70% я потом сама догадалась, откуда ветер :-)
                                                  А вот мысль "физиков всегда заставляют выкупать акции полностью" не поняла... :-( У нас открытая подписка, в решении о выпуске предусмотрена рассрочка. А закладывать преимущество при приобретении одними потенциальными покупателями перед другими, как известно, запрещается...

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    wert Кстати и насчет юр. лиц тоже совсем непонятно......
                                                    давайте подробнее
                                                    Храните деньги в сберегательной банке

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      Ребята, все очень просто....Когда планируется эмиссия акций, то эмитент всегда ( по практике) сначала проводит переговоры с юридическими лицами, потенциальными инвесторами, которые потом и выкупают основной пакет акций. Это или дружеские компании, или стратегические партнеры или акционеры и т.д. Если эмиссия предусматривает и распространение акций среди физ. лиц, остаточный пакет распространяется либо тендерно-заявочным способом, либо свободном распространении. Законом не запрещен выкуп акций рассрочкой (для этого физик обязан оплатить 50% стоимости акций). Но никто и никогда не будет связываться с таким методом распространения. (С физика трудно во-первых деньги обратно выбить, чтобы он доплатил за акции, а во-вторых слишком большие издержки при минимальной выгоде - т.е. при привлечении средств физика приходиться создавать пункты распространения, реклама, набор временных сотрудников и т.д.) А если предположить, что эмиссия не состоялась, то прибавляйте и издержки по возврату ден. средств.
                                                      Поэтому эмитент, если он решил распространить акции и среди физ. лиц ( например для того, чтобы размыть пакет - один из способов задержать на время поглащение), то эмитент будет заставлять физика выкупать акции полностью......для этого просто закладывается опр. статья в проект эмиссии....
                                                      Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        Kapitalistka ...насчет того, что у вас предусмотрена такая процедура, как рассрочка платежа по акциям, мой совет, не акцентируйте на этом внимание будущих акционеров....проще будет, что если он принес 10 000 рублей, то пусть и выкупит акций по полной на 10 000.
                                                        Механизма, отработанного, по выбиванию денег с физика или по возврату их, пока нет.Существуют несколько схем.....но вряд ли они совершенны, так как когда мы их делали, то в каждой по дюжине недостатков нашли...
                                                        Друзей за деньги не купишь, а вот врагов можно выбрать поприличнее...

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          Господа помогите!!! в инструкции 8 указаны следующие необходимые документы которые должны мы предоставить по тем кто приобретает более 5% акций кредитной организаций!!!
                                                          кого считать приобретающими более 5% акций???
                                                          Мы считаем акционеров которые приобретают более 5% акций текущей эмисси с учетом имеющихся акций в капитале Банка от всего капитала плюс данная эмиссия!
                                                          Ответьте пожалуйста кто составлял отчет об итогах выпуска ценных бумаг!
                                                          Хотелось бы с вами побеседовать по телефону, оставте ваш телефон на мой e-mail test_o@pisem.net
                                                          Очень прошу помочь!

                                                          документы:
                                                          - копии договоров, заключенных между кредитной организацией-эмитентом и инвесторами, приобретающими более 5% акций;
                                                          - справки из органов Госналогслужбы России, составленные по форме Приложений 1 и 2 к письму Банка России от 3 января 1996 года N 223 и ГНС России от 28 декабря 1995 года N НП-6-01/668 "О предоставлении кредитным организациям органами Госналогслужбы России подтверждений о выполнении налогоплательщиками обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами", в случае приобретения каждым акционером более 5% акций кредитной организации;
                                                          - документ о предварительном согласовании с территориальным учреждением Банка России в случае приобретения юридическим или физическим лицом, группой лиц, связанных между собой соглашением, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 20 процентов акций кредитной организации (для кредитной организации, созданной в форме открытого акционерного общества) или продаже акций нерезидентам независимо от приобретаемой доли;
                                                          - копии свидетельств о регистрации юридических лиц, приобретающих более 5% акций кредитной организации - эмитента.
                                                          - балансы на последнюю отчетную дату, предшествующую дате перечисления средств в оплату уставного капитала кредитной организации, с отметками органов Государственной налоговой службы Российской Федерации, а также балансы на дату внесения средств в уставный капитал кредитной организации, подтверждающие наличие и достаточность у инвесторов собственных средств;
                                                          - аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности участников - юридических лиц с приложением балансов и отчетов о прибылях и убытках за последний год деятельности (за исключением юридических лиц, с даты государственной регистрации которых прошло менее 1 отчетного года);
                                                          - расчет показателя чистых активов (собственных средств) и коэффициента текущей ликвидности.
                                                          Расчет коэффициента текущей ликвидности для юридических лиц - кредитных организаций производится в соответствии с Инструкцией Банка России "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 1 октября 1997 г. N 1, для других юридических лиц - в соответствии с Приложением 1 к постановлению Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. N 498;
                                                          - платежные поручения с отметкой об исполнении, свидетельствующие об оплате акций;

                                                          Комментарий


                                                          • #30
                                                            Пожалуйста!
                                                            Очень буду признателен!

                                                            Комментарий

                                                            Пользователи, просматривающие эту тему

                                                            Свернуть

                                                            Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                            Обработка...
                                                            X