18 августа, пятница 02:26
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Что есть "Currency Factor"

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Что есть "Currency Factor"

    Может быть это даже ближе к трейдерам, но тем не менее спрошу...

    Есть такие ЦБ: ISIN XS0049993479, т.н. "Евробонды Бразили"
    и есть также некий параметр "Currency Factor" (так называют его трейдеры) в настоящее время он 1,23141. Насколько я понял он иногда меняется.
    Процентная ставка по купону 8 %.

    Так вот трейдеры ВСЕ учитывают через этот "фактор",
    тоесть сделки они регистрируют например по цене ,ну например, 89% сумма соответственно получается
    ШТ * Номинал * "Сurrency Factor" * 89% / 100
    и купон также ШТ * "Проц ставка по купону" * "Сurrency Factor" * НКС / 36000

    бэк-офис (имеет систему без учета этого CF) соответственно отражает это по цене без учета "фактора" то есть получается например 107%, а НКД ведется вообще от фонаря и фактически никак не связан с реальной доходностью по купоной ставке 8%.

    Вопрос: Существует и он вообще в природе? Что это за "Currency Factor" - как он вообще называется по правильному? Может я что-то недопонимаю?
    С уважением, Максаев Андрей.

  • #2
    Если не ошибаюсь, Currency Factor - это некий сводный коэфициент, характеризующий валютный курс конкретной страны эмитента. Он зависит от таких характеристик, как:
    - покупательная способность национальной и иностранной валюты;
    - состояние платежного баланса страны;
    - уровень инфляции;
    - деловая активность в стране;
    - соотношение спроса и предложения иностранной валюты;
    - политические события и военные факторы;
    - конкурентоспособность национальных товаров на мировых рынках;
    - темп роста национального дохода;
    - уровень банковских процентных ставок;
    - степень развития рынка ценных бумаг;
    - развитие телекоммуникаций и включение страны в мировой рынок валюты;
    - государственное регулирование.

    То есть, поправка на ветер (курсовые разницы и, возможно, риски).
    Возможно, есль более точное определение "Currency Factor", но лично я с ним не знаком.

    Комментарий


    • #3
      Информация от трейдеров, из блумберга параметр называется "Principal Factor"

      Расписан до даты погашения ЦБ (тоесть до 15.04.2014), коэффициент выставлен на каждые полгода, на само значение иногда не меняется (тоесть остается на предыдущем уровне).

      Сделки они видят у себя по своим ценам, в балансе отражается с учетом этого фактора, как и говорил соответственно своя цена, отличающаяся на величину этого фактора.

      Проблема собственно связать сделки фронта (их цену и НКД) с системой которая не понимает этот фактор (цену ладно можно пересчитать, но НКД зашит под расчет без его учета).
      С уважением, Максаев Андрей.

      Комментарий


      • #4
        А что есть Third Currency Factor?

        Комментарий

        Пользователи, просматривающие эту тему

        Свернуть

        Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

        Обработка...
        X