Bankir.Ru
22 января, воскресенье 23:24

Объявление

Свернуть

Конференция «Банки и МСБ. Перезагрузка отношений»

Показать больше
Показать меньше

Рублевые депозиты / валютные депозиты - что лучше / что выгоднее?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Рублевые депозиты / валютные депозиты - что лучше / что выгоднее?

    Рубль одолел доллар
    Россияне предпочли рублевые вклады валютным

    Борис Сафронов
    Ведомости
    12 мая 2003

    Россияне на удивление быстро отреагировали на падение курса доллара к рублю. Оно началось в середине февраля, но уже по итогам месяца объем валютных вкладов населения в банках снизился - впервые с 1999 г. Банкиры говорят, что многолетняя тенденция опережающего роста валютных депозитов приостановлена.
    После финансового кризиса 1998 г. валютные вклады населения в банках росли быстрее рублевых (см. таблицу) , и в результате их доля выросла с 30% на 1 января 1999 г. до 39,2% к концу января 2003 г. Эксперты объясняли это "валютной" структурой накоплений граждан: по мере восстановления доверия к банкам люди отдают им часть "матрасных" денег, а это преимущественно доллары. По данным Центробанка, в январе 2003 г. рублевые депозиты физлиц увеличились на 2,4% , а валютные - на 7,8%.

    Однако обнародованные на прошлой неделе данные о состоянии депозитов на 1 марта дают принципиально другую картину: в феврале рублевые депозиты увеличились на 5,4% , а вот валютные сократились на 0,6%. Банковский аналитик "Тройки Диалог " Андрей Иванов связывает столь разительную перемену с падением курса доллара к рублю, начавшимся как раз в феврале. В середине месяца председатель Банка России Сергей Игнатьев заявил, что ЦБ меняет свою валютную политику и готов допустить некоторое укрепление рубля, поскольку бороться одновременно с ним и с инфляцией он больше не в силах.

    "СМИ много говорили об укреплении рубля, многие указывали на то, что из-за разницы процентных ставок и динамики курса доходность рублевых вкладов выше", - отмечает вице-президент БИН-банка Сергей Горащенко. "Валютные вклады стали низкорентабельны, - соглашается Иванов, - население стало перекладывать средства в рубли, а новых валютных вкладов почти не поступает".

    Данные банков подтверждают это наблюдение. Заместитель директора департамента ритейла и маркетинга банка "УралСиб" Олег Ганеев говорит, что за январь - апрель долларовые вклады физлиц в банке увеличились меньше чем на 5% , а рублевые - примерно на 30%. А по словам Горащенко, за первые четыре месяца года темпы прироста рублевых вкладов в БИН-банке превышали увеличение валютных депозитов примерно в 2,5 раза. "Эта тенденция затронула и наш банк", - говорит начальник отдела продаж банковских услуг Банка Москвы Фарид Шафиков, но привести конкретные цифры он отказался.

    Впрочем, дело не только в изменившейся динамике курса доллара, считают банкиры. "В феврале совпали несколько факторов, - говорит Шафиков. - Кроме изменения ситуации на российском валютном рынке в это время началась война в Ираке, вызвавшая некоторую неопределенность с дальнейшим курсом доллара США. А в связи со снижением ставки рефинансирования [о котором было объявлено 14 февраля] российские банки стали уменьшать процентные ставки по депозитам. И хотя по рублевым вкладам ставки снизились несколько больше, чем по валютным, реальная доходность долларовых вкладов - с учетом снижения курса доллара - стала минимальной. Некоторые клиенты стали перекладываться из долларовых вкладов в рублевые".

    По мнению Ганеева из "УралСиба", те, у кого уже был валютный вклад, не переводят средства на рублевый из-за потерь на конвертации, а те, кто раньше вкладывал средства в валюте, конвертируя рубли в доллары, предпочитают делать рублевые вклады. Таких людей в этом году стало больше, полагает старший экономист Альфа-банка Наталия Орлова, она напоминает, что с нового года властям удалось прикрыть страховые схемы выплаты зарплат и вместо долларов в конвертах люди легально получают рубли. Первые белые зарплаты поступили в конце января, поэтому они нашли отражение в статистике ЦБ за февраль. "Получая доходы в рублях, люди больше интересуются рублевыми вкладами, тем более что ставки по ним выше, - говорит Орлова. - Так что это не просто реакция на ситуацию на валютном рынке, и она не исчезнет".

    Другие банкиры полагают, что через несколько месяцев прежняя тенденция все же восстановится. По мнению Горащенко из БИН-банка, это произойдет, как только курс доллара снова начнет расти по отношению к рублю. "Это была первая реакция населения - многие просто испугались. Но доллар исторически рассматривается в России как стабильная валюта", - говорит Иванов из "Тройки Диалог ". Cейчас процентные ставки в большинстве банков стабилизировались, военные действия закончились и баланс между рублевыми и валютными вкладами восстанавливается, говорит Шафиков из Банка Москвы.


    http://www.vedomosti.ru/stories/2003/05/12-55-01.html

  • #2
    Депозит для спекулянтов
    Предлагает Ситибанк

    Людмила Коваль
    Ведомости
    16 мая 2003

    Ситибанк, российская "дочка" американского Citibank, сдержал обещание предлагать услуги, распространенные в других странах, но новые для россиян. До конца мая банк принимает трехмесячные депозиты в евро, доход по которым зависит от изменения курса евро к доллару в течение действия депозита. Максимальная отдача от такой инвестиции составит 5% годовых. Это сравнимо со ставкой по обычным депозитам в евро в российских банках, но вдвое больше стандартного депозита в Ситибанке.
    Продукт, который предлагает Ситибанк, хорошо известен в мировой практике. Он позволяет вкладчику увеличить доходность своего депозита, если тот угадает изменение валютного курса, поскольку от него зависит процентная ставка по депозиту.

    Минимальная сумма депозита, который будет действовать в течение трех месяцев - с 29 мая по 29 августа, составляет 5000 евро. Доход начисляется каждый день по ставке, которая зависит от соотношения курсов доллара и евро и определяется следующим образом. В день открытия депозита вкладчик может выбрать один из двух предлагаемых банком коридоров колебания курса. За каждый день, когда курс евро к доллару на мировых валютных рынках находится в пределах выбранного вкладчиком коридора, ему начисляется доход из расчета 5% годовых, а за каждый день, когда курс выйдет за границы коридора, инвестор получает минимальный доход по ставке 0,1% годовых.

    В день открытия депозита вкладчик может выбрать коридор, ориентированный на рост курса доллара либо евро. Оба коридора зависят от курса на 27 мая, за два дня до открытия депозита, а ширина каждого составляет 300 базисных пунктов (100 базисных пунктов - один цент). Нижняя граница коридора, ориентированного на рост евро, на 100 б. п. ниже курса на 27 мая, а верхняя - на 200 б. п. выше. Границы коридора, ориентированного на рост доллара, отличаются на 100 пунктов "в пользу" американской валюты. Например, если 27 мая евро будет стоить $1,145, как вчера, еврокоридор составит $1,135 - 1,165 за евро, а долларовый - $1,125 - 1,155 за евро.

    Ситибанк принимает заявки на индексированный депозит до 27 мая. Клиентам предлагается заполнить стандартное заявление, подтверждающее согласие разместить средства на депозит в евро в Ситибанке. Если к тому времени банк не наберет желающих, готовых внести в общей сложности менее 100 000 евро, он откажется от своего предложения и не будет открывать депозиты. Клиенты при этом ничего не потеряют, поскольку деньги будут вноситься на счет после того, как уже станет ясно, что необходимый пул собран. Предварительные переговоры показывают, что клиенты проявляют к индексированному депозиту немалый интерес, и позволяют рассчитывать, что необходимая сумма будет собрана, говорит директор управления продаж услуг частным клиентам Ситибанка Виктор Башкиров.

    По его мнению, эта услуга привлекает клиентов оригинальностью и возможностью получения высокого дохода при минимальном сроке депозита в высоконадежном банке.

    Ставка в 5% годовых больше, чем по другим депозитам Ситибанка, и вообще очень высока для дочернего зарубежного банка, отмечает руководитель бизнес-блока по работе с физлицами Автобанка Эльчин Гулиев. Процентные ставки по трехмесячным депозитам в евро в крупнейших российских банках сейчас составляют 3 - 6,5% годовых (см. таблицу на этой странице) , но "дочки" западных банков платят своим вкладчикам намного меньше, 1,75 - 2,5% годовых. В самом Ситибанке ставка составляет 2,18 - 2,28% годовых в зависимости от суммы вклада.

    Член правления, директор управления по работе с физлицами еще одной "дочки" иностранного банка, "Райффайзенбанк - Австрия", Александр Колошенко считает, что Ситибанк пытается выдать за стандартный банковский депозит совсем другой, причем гораздо более рискованный продукт - опцион на изменение курсов валют, продать который под названием "опцион" широкому кругу российских клиентов малореально.

    "Я бы на месте клиента 10 раз подумал, прежде чем открыть такой депозит, просто потому, что гарантированный доход по нему довольно низок (0,1% годовых) ", - соглашается зампред правления ИБГ "НИКойл" Андрей Куликов. В то же время, по его мнению, этот продукт может привлечь азартных людей, которые хотели бы разместить деньги в очень надежном банке под возможно высокий процент.

    Российские банки предлагают инвесторам похожие продукты - но очень крупным клиентам, инвестирующим сотни тысяч и миллионы долларов. К примеру, в "НИКойле" есть особый вид вклада для VIP-клиентов, который также привязан к соотношению доллара и евро. "Суть его в том, что, если курс в конце срока будет выше, чем в момент заключения депозита, основная сумма депозита выплачивается в одной валюте, если ниже - в другой. Плюс некий процент. Но этот инструмент мы предлагаем только самым крупным клиентам, а не в рознице", - говорит Куликов.

    Вице-президент, директор департамента маркетинга БИН-банка Сергей Горащенко считает новый продукт Ситибанка очень своевременным, поскольку большинство клиентов на фоне колебаний курсов евро и доллара стоят перед выбором, в какой валюте класть деньги на депозит. "Доходность такого вклада потенциально может быть выше, чем по предлагаемым в России иностранными депозитам, в случае продолжения роста курса евро", - добавляет он.

    Ситибанк не собирается останавливаться на достигнутом и, по словам Башкирова, в течение полутора месяцев предложит инвесторам другие продукты, принципиально отличающиеся от обычных депозитов. "С интервалом в два месяца мы будем выпускать похожие продукты, меняя базовый актив. Место соотношения курсов валют может занять [основной индикатор российского фондового рынка] индекс РТС или цена нефти", - пообещал он "Ведомостям".

    http://www.vedomosti.ru/stories/2003/05/16-76-04.html

    Комментарий


    • #3
      По золотому счету
      Обезличенные металлические счета в банках - лучший способ инвестировать в золото

      Людмила Коваль
      Ведомости
      23 мая 2003

      таблицы и графики к статье:



      Недавно в банк "МЕНАТЕП-СПб" пришла молодая семейная пара, решившая вложить подаренные им на свадьбу деньги в золото. Супруги поделили сумму поровну - если совместная жизнь не сложится, никто не будет обделен - и приобрели по 1 кг золота. А чтобы не отдавать 20% семейных инвестиций государству в виде НДС, молодожены не купили золотые слитки, а разместили деньги на обезличенные металлические счета, на которые банк зачислил каждому его килограмм золота.
      Похоже, супруги не прогадали. Золото опять стремительно дорожает. Вчера цена тройской унции (31,1035 г) золота на торгах в Лондоне достигла $371, и эксперты полагают, что на этом его рост не окончен. Самое время для инвестиций. "Глядя, как день ото дня график стоимости золота загибается вверх, так и тянет купить желтый брусочек, но очень не хочется платить НДС", - сетует посетитель одного из отделений столичного Сбербанка. Как мы писали в прошлой статье, при покупке мерного золотого слитка физическим лицам приходится платить 20% -ный НДС, который при продаже слитка не возвращается.

      Оставьте мое золото себе!

      Покупая золото, не обязательно уносить его домой - можно открыть в банке особый обезличенный металлический счет (ОМС) и попросить банк зачислить металл на него. Банк запишет на счет оплаченное клиентом количество золота, исходя из его текущей стоимости на мировом рынке (обычно по котировкам Лондонского рынка) или курса продажи Центробанка (она обычно отличается от мировой на 0,5% ). Поскольку при этом золото не покидает банковское хранилище, оснований для уплаты НДС не возникает.

      При закрытии счета банк выплачивает инвестору стоимость золота на его счете по текущей цене - в Лондоне или покупки ЦБ. Кроме того, при открытии и закрытии ОМС банки взимают комиссию, которая обычно не превышает 0,5 - 1% от стоимости золота на счете.

      Если за время действия вклада золото подорожает, клиент получит прибыль. Иначе он может остаться в убытке.

      Золотые проценты.

      Обезличенные металлические счета, как и обычные рублевые и валютные вклады, бывают депозитные и текущие. Депозитный счет открывается на определенный срок, как правило не менее двух месяцев. Владельцы такого счета получают доход не только от удорожания золота, но и за счет процентов, которые по такому "вкладу" начисляются не в деньгах, а в золоте. Сегодня процентные ставки по "золотым" счетам в российских банках составляют 1 - 4% годовых в зависимости от срока вложений (см. таблицу). Как любой срочный вклад, депозитный ОМС можно расторгнуть досрочно, но при этом инвестор потеряет причитающиеся проценты.

      Гораздо больше банков - практически все работающие с физлицами на рынке драгметаллов, включая Сбербанк, - открывают текущие металлические счета. На них проценты, как правило, вообще не начисляются. Зато по такому счету операции с золотом можно проводить в любое время, что позволяет попытаться извлечь дополнительный доход за счет спекуляций на курсе золота.

      Сейчас ситуация для этого благоприятная, поскольку в последнее время цена золота сильно колеблется. Например, за январь 2003 г. мировая цена золота поднялась почти на 10% - с $345 до $380 за тройскую унцию. Затем оно дешевело до $323 к середине апреля, а за последний месяц опять дорожало и сейчас стоит до $371. За эти дни на металлических счетах можно было заработать еще почти 15% прибыли. То есть, разместив в начале года деньги на текущем ОМС, можно было заработать 7,2% , если не проводить операций, и 25% , если продать золото в конце января и снова купить в середине апреля, а на депозитном счете - примерно 9% в зависимости от процентной ставки.

      Депозитный счет предназначен для инвесторов, которые хотят сделать надежные вложения и не собираются использовать средства в течение нескольких месяцев. А текущий больше подходит тем, кто хочет заняться краткосрочными спекуляциями на рынке драгметаллов. Начальник управления операций с драгметаллами ФК "НИКойл" Андрей Рябцев говорит, что ОМС часто используют люди, профессионально занимающиеся размещением денег, - таким образом они диверсифицируют свои вложения.

      Начальник отдела торговых операций управления драгоценных металлов и камней банка "МЕНАТЕП-СПб" Алексей Фомин сообщает, что за изменением цены золота, учитываемого на счете, можно ежедневно следить в Интернете, это позволяет клиентам в любой момент давать банку распоряжения на покупку и продажу металла. Кроме того, можно переводить на ОМС средства с других счетов, открытых в банке. На днях один из клиентов Банка Москвы, у которого заканчивался валютный депозит на $6000, попросил перевести средства на золотой металлический счет, посчитав его более доходным.

      Плюсы и минусы.

      Экономия на НДС - не единственное преимущество металлического счета по сравнению с покупкой "наличного" золота в слитках. При таком способе инвестиций не возникает риска потерять вложенные деньги в результате банальной квартирной кражи, а также проблем со сбытом драгоценного имущества: если купить слитки можно в десятках банков, то продать - в единицах. Увеличить доход можно за счет процентов по депозиту или спекуляций - если, конечно, они удачны.

      Главным же недостатком ОМС является то, что инвестор ставит себя в зависимость от надежности банка - если он рухнет, владелец металлического счета окажется в одинаковом положении со всеми остальными вкладчиками банка. Кроме того, золото на счете нельзя подержать в руках - а это почему-то очень важно для тех, кто вкладывает свои деньги в золото.

      И все же металлические счета - наиболее рациональный, а потому самый популярный механизм золотых инвестиций. Рябцев из "НИКойла" утверждает, что "слитки покупаются частными клиентами эпизодически, если из него нужно что-то изготовить, а инвесторы всегда пользуются счетами". По словам Фомина из "МЕНАТЕПа-СПб", 70% частных клиентов банка выбирают метсчета, а оставшиеся 30% покупают слитки в основном не с целью вложения денег, а для подарков.

      Удобные налоги.

      Налогообложение доходов по металлическим счетам весьма привлекательно для инвесторов. Налоговый кодекс возлагает все обязанности по расчету и перечислению налога на доходы на инвестора: он сам должен составить и подать налоговую декларацию, если операции с золотом оказались прибыльными. А банки лишь информируют мытарей о выплате денег физическому лицу.

      Налог на доходы в размере 13% надо платить только с процентов по металлическому счету - на момент их начисления. А вот прирост курсовой стоимости золота на счете налогом не облагается, как и евро на валютном депозите. Теоретически необходимость уплатить налог может возникнуть еще в одном случае - если банк купит у клиента золото дороже, чем официальный курс, установленный Центробанком, говорит замначальника отдела по операциям с драгметаллами Банка Москвы Вячеслав Бундин. При этом налог берется с разницы между курсами золота в банке и ЦБ. "Но на практике такого никогда не бывает, потому что банкам невыгодно покупать у клиента золото дороже, чем это делает ЦБ", - добавляет Бундин.

      Так что думать о налоге на доходы должны только владельцы "процентных" металлических счетов.

      Но инвестиции в золото не ограничиваются описанными примерами. О дополнительных возможностях - в следующей статье.

      СЧЕТ ОТКРЫТ: Разместить деньги на металлических счетах несложно. Такие услуги физическим лицам могут предоставлять любые банки, располагающие специальными хранилищами и имеющие лицензию ЦБ на проведение операций с драгметаллами. Среди них Сбербанк, Банк Москвы, "Зенит", Импэксбанк, НОМОС-банк и др.

      Чтобы открыть металлический счет, надо прийти в банк с паспортом или другим документом, удостоверяющим личность, заполнить договор на открытие и ведение такого счета и правила проведения сделок с драгметаллами. Второй экземпляр этих документов надо забрать с собой - они понадобятся при закрытии счета. На внесенные клиентом средства банк купит золото и зачислит его на ОМС.

      О намерении закрыть счет банк надо предупредить заранее, поскольку реализация золота, зарезервированного на счете клиента, обычно занимает 1 - 5 дней. Клиент сам решает, в какой форме получить средства при закрытии металлического счета: наличными, продав золото банку, либо золотыми слитками. Можно взять часть деньгами, а часть золотом. Правда, забирать слитки не очень удобно: при этом придется уплатить НДС.

      http://www.vedomosti.ru/stories/2003/05/23-76-02.html

      Комментарий


      • #4
        Приложение к газете "Коммерсантъ" №174(2777) от 25.09.03
        http://www.kommersant.ru/archive/arc...l?docId=411966

        Новый курс валютных вкладов
        финансовый рынок

        Судя по сложившимся на рынке ставкам по вкладам, банки ожидают, что к концу года доллар будет стоить 31 рубль. Именно при таком курсе реальная доходность рублевых вкладов сравняется с валютными. Точно такая же картина вырисовывается и исходя из ставок по кредитам. При этом банкиры считают, что курс может и значительно превысить уровень 31 руб./$. Таким образом, этой осенью после годового перерыва валютные вклады вновь могут оказаться выгоднее рублевых.

        От того, как будет вести себя рубль по отношению к доллару, по большому счету зависит выбор клиентами всех банковских инструментов. При этом неплохо знать, на какой курс ориентируются сами банки. Если посмотреть на средние ставки по трехмесячным вкладам и потребительским кредитам, сложившиеся на рынке, то можно заметить, что одинаковую реальную доходность они покажут при курсе 31 руб./$ на конец года. При этом сами банкиры в последнее время нередко прогнозируют более серьезное ослабление рубля.
        По мнению начальника отдела операций на денежном рынке Номос-банка Василия Федорова, "видимо, доллар продолжит свое укрепление по отношению к рублю. К концу года вполне вероятно достижение им уровня 31,20-31,40 рубля. Этому способствует сокращение притока капитала в страну, а также сброс рублевых облигаций банками с одновременным закрытием коротких позиций по доллару". А старший вице-президент БИН-банка Олег Харитонов делает еще более радикальный прогноз: "К концу года доллар подрастет до 31,5 рубля (по оптимистическим прогнозам)–32 рублей за доллар (по пессимистическим прогнозам)".
        Впрочем, надо отдать должное банкирам – в основном они все же, как и ставки их банков, прогнозируют курс близкий к 31 руб./$. Начальник отдела управления инвестиционными портфелями банка "Зенит" Сергей Насидзе считает, что "сильная тенденция к ослаблению рубля может появиться лишь при сильном падении цен нефть и новом быстром усилении доллара на мировом рынке к евро – движении к паритету. Несмотря на то что ЦБ в последнее время осуществляет покупку рублей на уровне 30,70, главный банк страны вряд ли будет упорно поддерживать рубль, если рыночные факторы будут работать на его ослабление. При этом вряд ли стоит ожидать обвального падения рубля. Напротив, поддержание рубля за счет снижения золотовалютных резервов, которые с августа начали падать, станет достаточно негативным информационным фактором и будет только способствовать раскручиванию активности покупателей доллара. К концу 2003 года, по нашим оценкам, доллар будет находиться в диапазоне 30,9-31,2 рубля". Согласен с ним и начальник казначейства Оргрэсбанка Сергей Калашников: "В последнее время наметилась тенденция укрепления доллара к рублю. Банки покупают доллары, и даже высокие ставки на рублевые депозиты не приводят к существенной коррекции на рынке рубль/доллар. При сохранении этой тенденции к концу года можно ожидать достижения уровня 31 рубль за доллар".
        Впрочем, есть среди банкиров и оптимисты. Вот какое мнение высказывает директор департамента казначейства банка "Глобэкс" Александр Кузьмин: "Свежие данные, поступающие из США, заставляют участников рынка сомневаться в оживлении американской экономики. Мы ожидаем, что курс рубля к американской валюте будет в пределах 30,40-31,00. В связи с возможными сильными изменениями курса доллара США на международных рынках существует вероятность увеличения колебаний американской валюты на внутреннем валютном рынке, однако я думаю, что Банк России будет контролировать и сглаживать данный процесс". А заместитель председателя правления Судостроительного банка Андрей Егоров даже уверен, что укрепление рубля возобновится: "Доллар в настоящий момент существенно переоценен по отношению к рублю. Рост котировок с начала сентября уже составил более 20 копеек, поэтому до конца квартала мы вряд ли увидим цены выше текущих. Скорее всего, нас ожидает коррекция до уровня 30,55 руб./$. Это обусловлено предстоящими в ближайшую неделю поступлениями валютной выручки, которая сформировалась на высоких ценах на нефть двух-трехмесячной давности, а также дефицитом рублей. Мне кажется, что до конца месяца ситуация с рублевой ликвидностью существенно не улучшится: 15 сентября банки заплатили единый социальный налог, 22 сентября – срок уплаты НДС, а 29 сентября – налога на прибыль. Кроме того, в конце квартала традиционно наблюдается высокий спрос на рубли. На этом фоне банки будут активнее продавать валюту, так как дальнейшее поддержание длинных позиций просто невыгодно. Нельзя не учитывать и позицию ЦБ: Банк России последовательно и методично выходит на рынок с предложением продажи валюты, тем самым давая участникам рынка понять, что курс не будет выше текущего уровня".
        Тем не менее большинство банкиров все же ожидают роста курса доллара. И если этот прогноз окажется верным, то, как и во времена плавной девальвации рубля, валютные вклады станут более выгодными, несмотря на заметно меньшие ставки (см. стр. 28). И одновременно с этим опять станет выгоднее брать кредиты в рублях, чем в валюте, несмотря на столь же впечатляющую разницу в ставках (см. стр. 29), как и по вкладам.
        В споре же евро с долларом банкиры не ожидают серьезных колебаний. По мнению Александра Кузьмина, "свежие данные, поступающие из США, заставляют участников рынка сомневаться в оживлении американской экономики. В то же время и в ЕС не все так благополучно". Согласен с ним и начальник отдела анализа рынка акций и производных финансовых инструментов Росбанка Павел Супрунов: "Политика центральных банков Европы и США сегодня по-прежнему направлена на предотвращение дефляции и подразумевает поддержание на практически нулевых уровнях реальных процентных ставок до тех пор, пока совокупный спрос в экономике и загруженность мощностей не восстановятся настолько, чтобы привести к стабилизации и даже небольшому росту инфляционных показателей".
        В этой ситуации большинство россиян просто по привычке останутся верны доллару. И, по большому счету, будут правы. Ведь метание от валюты к валюте при равенстве ставок может привести только к потерям на конвертации.
        МАКСИМ БУЙЛОВ

        Комментарий


        • #5
          Проценты по вкладам станут меньше

          В тех банках, которые переживут кризис доверия

          Юлия Аракчеева
          Людмила Коваль
          Ведомости

          18.06.2004, №104 (1144)

          В течение месяца большинство банков немного уменьшат проценты по рублевым депозитам. Поводом для этого послужит снижение ставки рефинансирования ЦБ.

          Чтобы смягчить неожиданный кризис доверия банков друг к другу, Центробанк снизил обязательное резервирование по валютным депозитам (в том числе по вкладам физических лиц) с 9% до 7%, а ставку рефинансирования с 14% до 13% годовых. Ее уменьшение банкиры традиционно используют в качестве удобного повода для небольшой коррекции своих процентных ставок.

          С оглядкой на Сбербанк

          Застрельщиком обычно выступает Сбербанк, а вслед за ним снижают ставки по вкладам и остальные банки. Дело в том, что в России ставка рефинансирования практически не используется по назначению. Последние годы ее изменение не столько влияет на стоимость денег, сколько фиксирует уже происшедшее уменьшение процентных ставок на финансовом рынке, а также служит своеобразным сигналом, который ЦБ посылает участникам рынка.

          Гораздо важнее для рынка ставка по частным вкладам в Сбербанке. Удешевление стоимости основного источника средств для крупнейшего банка страны действительно влияет на стоимость денег. Последний пересмотр ставок ЦБ и Сбербанка практически совпали по времени: 15 января ставка рефинансирования снизилась с 16% до 14% годовых, а 12 января Сбербанк уменьшил ставки по своим рублевым депозитам на 0,5-2 процентных пункта. А вскоре его примеру последовали и другие банки.

          Пока Сбербанк не принял решения об изменении ставок. В пресс-службе Сбербанка информации о планах изменения ставок нет.

          Время еще не пришло

          Снизит ли Сбербанк ставки по вкладам, во многом зависит от того, как быстро удастся погасить кризис доверия к банкам. Если он затянется и вкладчики начнут забирать деньги из частных банков и нести их в Сбербанк, он получит возможность снизить ставки, рассуждает директор департамента казначейских операций Росбанка Николай Ермолаев.

          А вот другие банки не могут себе позволить снижать проценты по вкладам до тех пор, пока не преодолен кризис доверия, ведь это может спровоцировать отток средств. Сейчас им, наоборот, нужны дополнительные ресурсы и банкам надо сохранить привлекательность своих продуктов, объясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. За последние две недели ни один из 30 банков — лидеров по объему частных вкладов не уменьшил ставки по депозитам физлиц. “Ведомостям” не удалось найти ни одного банка, который в ближайшее время собирается снизить ставки по депозитам. Сейчас банки займут выжидательную позицию, уверена замначальника управления маркетинга банка “Диалог-Оптим” Елена Умудумова.

          Каждый за себя

          Устанавливая ставки по вкладам, банки прежде всего ориентируются на рыночную ситуацию: стоимость денежных ресурсов и действия конкурентов, говорит директор департамента маркетинга БИН-банка Сергей Горащенко.

          Зампред правления банка “Возрождение” Александр Долгополов обещает не торопиться со снижением ставок. “Посмотрим, как будет меняться ситуация на рынке”, — говорит он. Пока не собирается менять ставки и Газпромбанк, говорит и. о. начальника управления операций с физлицами Андрей Дергачев. По словам замдиректора дирекции розничного бизнеса ФК “УРАЛСИБ” Сергея Литуса, в ближайшее время не планирует изменений ставок по вкладам физлиц и “Автобанк-НИКойл”.

          Зампред правления банка “Союз” Екатерина Демыгина ожидает понижения процентов по вкладам в течение одного-двух месяцев. По ее словам, в “Союзе” корректировка ставок по вкладам запланирована на середину июля. До этого срока не собирается пересматривать ставки и БИН-банк. К сдерживающим факторам Горащенко помимо напряженной ситуации на рынке относит и традиционный летний спад этого сектора: в сезон отпусков людям не до размещения средств во вклады. Вполне вероятно, что в течение лета вообще не будет никаких изменений в процентной политике, полагает Горащенко.

          А вот старший вице-президент банка “Глобэкс” Татьяна Денисова не исключает, что решение о снижении ставок будет принято в конце июня. Тем более что по условиям договоров вклада наш банк может пересматривать ставки раз в квартал, добавляет она. В июне же может скорректировать ставки и ИМПЭКСБАНК. Впрочем, понижение ставок будет, по словам директора центра развития розничных продуктов и маркетинга банка Валерия Кардашова, незначительным — в пределах 0,5-0,9 пункта, поскольку банк планирует сохранить конкурентоспособные ставки.

          Дополнительным стимулом для снижения ставок Демыгина из банка “Союз” называет вступление банков в систему страхования вкладов. Это повысит привлекательность вкладов как более надежного инструмента и создаст предпосылки для снижения ставок, соглашается Горащенко из БИН-банка. Срок подачи заявок на вступление в систему страхования вкладов истекает 27 июня.

          Эксперты по-прежнему считают рублевые вклады самыми привлекательными. Поэтому банкиры советуют вкладчикам поторопиться, чтобы успеть вложить деньги до начала кампании по снижению ставок. “Это надо сделать хотя бы потому, что на размещенные средства ставка будет зафиксирована на весь срок”, — говорит Кардашов из ИМПЭКСБАНКа. Он рекомендует 3-6-месячные пополняемые вклады с возможностью частичного снятия средств: доходность по ним вполне приемлемая, а риск сильного колебания курса рубля невелик. “Чем раньше человек откроет вклад, тем больший доход он получит”, — вторит замначальника департамента розничного бизнеса Банка Москвы Роман Воробьев.

          Но больший доход означает и больший риск: все же последствия нынешнего кризиса доверия еще не до конца ясны. Поэтому Орлова из Альфа-банка считает, что можно повременить с открытием депозита, чтобы избавить себя от лишних волнений. “Можно подождать, пока ситуация на рынке успокоится, тем более что близится отпускной сезон и деньгам можно найти отличное применение”, — рекомендует Орлова.

          Первые потери

          Впрочем, пока банки собираются изменять ставки по вновь открываемым депозитам, доходность действующих рублевых вкладов со ставкой выше 13% уже упала. Дело в том, что проценты по вкладам, превышающие ставку рефинансирования (теперь это 13%), облагаются 35%-ным налогом на доходы физических лиц. Так что если у вас есть вклад по ставке 14% годовых в рублях, то с лишнего процента придется заплатить налог. Ну а если вы успели открыть депозит, когда ставки были еще выше, то размер налога еще немного возрастет. Необходимую сумму при закрытии с вас автоматически снимет и перечислит в бюджет сам банк. Подавать налоговую декларацию впоследствии не придется.

          Теоретически снижение ставки рефинансирования должно отражаться на ставках не только по депозитам, но и по кредитам. Однако банкиры призывают не обольщаться. Рынок потребительского кредитования активно растет и при нынешних ставках, так что их снижение произойдет не скоро, считает Демыгина. Горащенко из БИН-банка ожидает снижения ставок по рублевым кредитам для физлиц на два-три пункта лишь к концу года.

          Луч надежды

          А вот поблажки, которые получили банки по валютным вкладам (снижение резервов по ним), на процентных ставках пока не отразятся. Банкиры не настроены поднимать ставки — они воспользуются ситуацией, чтобы увеличить свою прибыль, полагает менеджер одного из крупнейших розничных банков.

          По мнению Умудумовой из “Диалог-Оптима”, ставки по валютным вкладам, скорее всего, снизятся, но это произойдет намного позже, чем будут снижены проценты по рублевым депозитам, скорее ближе к концу июля. А вот Ермолаев из Росбанка ждет повышения ставок по долларовым депозитам примерно на 0,5 процентных пункта лишь к концу года, когда ожидается повышение ставки рефинансирования в США. А Орлова из Альфа-банка сомневается, что ставки по долларовым вкладам возрастут — по ее мнению, они и сейчас достаточно привлекательны для инвесторов.

          http://www.vedomosti.ru/newspaper/ar...04/06/18/77265

          Комментарий


          • #6
            __Ситибанк запустил новый продукт - индексируемые депозиты.

            Индексируемые депозиты (ИД) - это срочные депозиты с переменной доходностью, деноминированные в рублях или иностранной валюте.

            Индексируемые депозиты подходят для клиентов, предпочитающих увязывать доходность своего депозита с определенными рыночными показателями. Доходность такого депозита зависит от поведения выбранного Вами рыночного показателя и, следовательно, не может быть гарантированной. Рыночным показателем в этом случае может являться цена товара, курс валюты, процентная ставка или фондовый индекс. Например, это может быть цена на нефть марки "Брент" или золото, индекс агентства "S&P" или курс доллара к евро. По условиям ИД клиенту гарантирован возврат основной суммы депозита, но, в зависимости от условий размещения, может быть гарантирован или не гарантирован минимальный процентный доход. Доход по истечении срока ИД зависит от поведения выбранного клиентом рыночного показателя. Сумма, выплачиваемая по истечении срока ИД, состоит из:
            - основной суммы депозита;
            - минимальной гарантированной суммы процентов (если она оговорена в условиях размещения ИД);
            - суммы процентов, рассчитанной по результатам поведения выбранного клиентом рыночного показателя.

            Обычно срок каждого такого депозита варьируется от 3 до 12 месяцев, но в отдельных случаях клиентам предлагаются ИД на более долгий срок.

            http://www.citibank.ru/portal/iptLig...MY_PORTAL_VIEW

            Комментарий


            • #7
              yava
              Почему то кажется, что Индексируемые депозиты не найдут своего клиента в России.Традиционный вкладчик не пойдет ввиду высокого риска. Портфельные инвесторы - ввиду невозможности управления. И останется лишь ограниченный круг не держащих все яйца в одной корзине - кусочек разместят в доллар, еще один в рубль, еще один в евро. И оставшуюся капельку - привяжут к родному "Urals".

              Комментарий


              • #8
                Летние каникулы
                вклады

                На рынке банковских вкладов наблюдается затишье. Клиенты уезжают в отпуска. Но банки тем не менее продолжают предлагать все новые виды вкладов, считая их наиболее привычным и надежным способом вложений для физических лиц. И прогнозируют, что к осени – как раз к возвращению вкладчиков из отпусков – процентные ставки будут снижаться.

                Банки предлагают клиентам все новые виды услуг по автокредитованию, ипотеке и кредитным картам. Но не забывают и о привлечении денег населения. По словам вице-президента БИН-банка Сергея Горащенко, "это хлеб розничных банков, который им не просто всегда интересен, но и жизненно необходим". Замначальника управления бизнес-блока по работе с физическими лицами "Автобанка-НИКойл" Сергей Литус считает, что "банковские вклады как инструмент сбережения сохраняют свою привлекательность прежде всего за счет обеспечения сохранности, хорошей доходности и высокой ликвидности сбережений".
                Управляющий допофисом "Смоленский" Росбанка Владимир Бардин говорит: "Для российского населения частные вклады по-прежнему остаются наиболее гарантированным способом вложения, а точнее, сохранения своих сбережений. Широкую популярность приобретают ПИФы, инвестиции в строительство, ценные бумаги, где доход может быть значительно выше. Но людям, не знающим всех тонкостей этих финансовых инструментов, я бы посоветовал ограничиться банальным банковским вкладом. На сегодняшний день это самое надежное средство сохранения личных сбережений".
                Неудивительно, что банки продолжают предлагать новые виды вкладов, хотя в сезон летних отпусков люди предпочитают брать из банков деньги, а не класть их туда. Новые виды депозитов предложили вкладчикам банк "Возрождение" и Импэксбанк.
                Сезонный фирменный вклад "Лето в кармане" с 1 июня по 31 августа предлагает открыть банк "Возрождение". Этот вклад сроком на три месяца принимается в рублях, долларах США и евро. Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока, при этом условия вклада предусматривают автопролонгацию и капитализацию процентов. В условиях вклада "Лето в кармане" также предусмотрена возможность довложения или досрочного снятия части вклада. При этом проценты на снятые суммы начисляются по плавающей процентной ставке в зависимости от времени нахождения средств во вкладе. Минимальный размер вклада "Лето в кармане" составляет 1 тыс. рублей или $100/€100. Процентная ставка по вкладу составляет в зависимости от срока 2-8% в рублях, 2-6% в долларах США и 2-5% в евро.
                Импэксбанк дополнил линейку вкладов новым депозитом – "Импэкс-Финансист" в евро. При открытии этого вклада можно самому выбрать величину неснижаемого остатка. Вклад "Импэкс-Финансист" позволяет производить частичное списание денежных средств, однако на счете должен оставаться неснижаемый остаток в размере €3,5 тыс. В зависимости от суммы и срока вклада – три, шесть и девять месяцев – процентная ставка по вкладу "Импэкс-Финансист" колеблется от 4,1 до 5,5%.
                Председатель правления Газэнергопромбанка Лариса Ларина отмечает: "Конкуренцию рублевому депозиту по потенциальной доходности могут составить разве что вложения в ценные бумаги и вклады на 'металлические' счета (вложение в драгметаллы.– Ъ). Однако уровень риска вложений в них существенно выше и носит более инвестиционный, чем сберегательный характер. Поэтому если стоит задача сберечь свои средства и получить по ним доход, я бы рекомендовала рублевый вклад". При этом "в ближайшей перспективе нет явных предпосылок для снижения или увеличения ставок по вкладам".
                С госпожой Лариной частично согласен и Сергей Горащенко. Он полагает, что снижение ставок по вкладам маловероятно, поскольку в летний период активность на рынке сбережений традиционно снижается. "Снижение ставок возможно лишь ближе к осени, когда на рынке вкладов наблюдается всплеск активности, и снижение ставок может быть компенсировано более высоким спросом на вклады или привлекательностью других параметров вклада",– говорит Сергей Горащенко. Того же мнения и Сергей Литус: "Во втором полугодии текущего года тенденция снижения ставок по вкладам не изменится. Основными факторами, обусловливающими дальнейшее снижение ставок по вкладам в рублях, станут вхождение банков в систему страхования вкладов и стабильная макроэкономическая ситуация, вследствие чего доходность рублевых инструментов не претерпит существенных изменений до конца года". "Ставки по вкладам имеют тенденцию к дальнейшему снижению",– указывает Владимир Бардин.
                При этом, как отмечает Сергей Литус, по темпам роста вклады в рублях в мае уступили первенство валютным вкладам. Тем не менее, по словам Владимира Бардина, "объем вкладов в рублях растет гораздо стремительнее, чем в долларах и евро. Анализируя ситуацию с курсами доллара и евро, можно сказать, что клиенты, имеющие вклады в иностранной валюте, не только не выиграли, но и потеряли на разнице курсов". "Наиболее доходными сегодня являются банковские депозиты в рублях на длинные сроки, начиная от девяти месяцев. Учитывая нестабильность основных мировых валют, срочный рублевый депозит стал наиболее приемлемым инструментом сбережения денежных средств населения от инфляции",– делает вывод Лариса Ларина.
                "Если оценивать популярность по сумме вкладов, размещенных на тот или иной срок, то наиболее популярны в нашем банке сроки на три месяца и год, а наибольшие темпы роста наблюдаются по вкладам на сроки от одного года до трех",– отмечает Сергей Литус. По слова Владимира Бардина, "наибольшей популярностью пользуются вклады с более длительным сроком и гибкими условиями, в том числе с возможностью пополнения и частичного снятия". "Самыми популярными являются вклады со сроками от шести месяцев до года",– констатирует Сергей Горащенко.
                НАТАЛЬЯ ЧЕМЕРИСОВА
                Приложение к газете "Коммерсантъ" №111(2950) от 23.06.04
                http://www.kommersant.ru/archive/arc...l?docId=483431

                Комментарий

                Пользователи, просматривающие эту тему

                Свернуть

                Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                Обработка...
                X