28 июня, среда 01:38
Курсы ЦБ: USD 58.88 EUR 65.96
Bankir.Ru

Объявление

Свернуть

На Bankir.ru начался цикл публикаций, созданных по следам обсуждений на форуме

Показать больше
Показать меньше

Value at Risk

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Value at Risk

    Уважаемые участники,
    предлагаю обсудить тему методологии расчета (VaR) для анализа рынка гос.облигаций. Столкнулся я здесь с такой проблемой, для меня признаться новой. Попытался найти доступный материал, нарыл только http://www.rcb.ru/articles.asp?aid=1187 http://buzdalin.newmail.ru/text/banks/t10/VAR.htm
    Но хотелось бы больше, может кто подскажет !доступный! материал в сети, журналы книги, или поделиться своим опытом.

  • #2
    Могу посоветовать посмотреть последний и следующий журнал "Рынок Ценных Бумаг" там как раз есть статьи по этой тематике. Также много ссылок есть на сайтах: rrm.rea.ru, www.riskmanagement.ru. Плюс есть еще таккая рассылка на subscribe.ru "Риск-менеджмент" (http://subscribe.ru/archive/fin.riskmanagement/), если полазить в архиве можно найти много ссылок и статей по данной теме.

    Комментарий


    • #3
      Привет!

      У меня возник такой вопрос: VaR вообще в России сможет применяться, ведь у нас нет стабильных статистических данных ни на одном рынке? Т.е. может получиться так, что мы рассчитаем показатели, которые не будут объективно отражать действительность.
      Может кто знает какие-нибудь другие методики (желательно западные) определения банковских рисков - кроме ЦБ-шных?

      Комментарий


      • #4
        to KK:
        полгода - это 26 недель - уже серия

        Комментарий


        • #5
          To Tatiana

          Спасибо за ответ. А Вы сами высчитывали риски методом VaR, имея данные только за короткий промежуток времени? Например, рыночный или процентный риск?
          Еще вопрос: ведь можно же применять этот метод для определения максимальных потерь от операций с конкретной ценной бумагой? Как еще можно применять/интерпретировать полученные данные (т.е. помимо того, что это max потери)?

          КК (sa@mail.saratov.ru)

          PS Что имеется ввиду под серией?

          Комментарий


          • #6
            http://www.riskmetrics.com/

            Комментарий


            • #7
              KK
              С учетом того что на дворе 2005, то смело можно утверждать что применение VaR на Российском биржевом рынке не только можно, но и нужно применять для создания резервов и лимитирования позиций.
              Мои расчеты с помощью программы http://www.riskofficer.ru/showthread.php?t=729 показали адекватную оценку риска на рынке облигаций и акций торгуемых на ММВБ. Единственное, что историю торгов я предлагаю брать начиная с 2001 года.

              Другое применение VaR - оценка не только максимальных возможных потерь, но и прироста. Никто не мешает брать квантиль не 0.95, а скажем 0.05. Очень интересная картина получается.

              Комментарий

              Пользователи, просматривающие эту тему

              Свернуть

              Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

              Обработка...
              X