Bankir.Ru
25 мая, четверг 04:22

Объявление

Свернуть

На Bankir.ru начался цикл публикаций, созданных по следам обсуждений на форуме

Показать больше
Показать меньше

Как оценить стоимость банка?

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Как оценить стоимость банка?

    Нужна помощь в поиске информации об этом.
    Пишу диссертацию.

  • #2
    Через Интернет?
    Посмотри на http://www.e-finance.ru
    или http://www.internetfinance.ru

    Best regards

    Комментарий


    • #3
      Спасибо.

      Комментарий


      • #4
        Меня интересует материал о происхождении и сущности собственного капитала банка,структуре банковского капитала(соотношение собственного и заемного капитала),источники функционирования собственного капитала.

        Комментарий


        • #5
          Извини.

          Думаю с этим вопросом лучше в "Отчетность, внутренний контроль, банковский анализ и риски".

          Best regards

          Комментарий


          • #6
            Посмотри в статьях - http://www.bankir.ru/st/

            Комментарий


            • #7
              Уважаемые банковские работники! Помогите студенкте разобраться с методами оцеки стоимости КО! Посоветуйте литературу или сайты. Заранее БОЛЬШОЕ спасибо!

              Комментарий


              • #8
                Классика - стоимость банка равна стоимости УК. Посмотрите разные методы подсчета капитала.
                Реально: живой УК + цена лицензий. Полистайте форум на www.mbkcentre.com там было несколько тредов по теме типа "хочу купить банк".
                Alexey Goosev, www.mbkcentre.ru

                Комментарий


                • #9
                  To Twiggy

                  Да, уж !!! Не повезло тебе с темой !!! Даже специалисты компании MacKinsey определяют эту тему как одну из сложнейших и наименее изученных в теории стоимости !!! Могу порекомендовать найти книжку:
                  Муррин, Коупленд ... "Стоимость компаний: оценка и управление". На мой взгляд это самый лучший учебник по проведению оценки бизнеса. В ней есть целый радел посвященный оценке банка. В свое время я заказал ее через И-нет с сайта www.olbuss.ru (сайт издательства Олимп - бизнес).
                  Из российских учебников ксть книга:
                  "Оценка бизнеса" под редакцией Грязновой, там тоже есть раздел, посвященный оценке банка.

                  Успехов,

                  Собеседник

                  Комментарий


                  • #10
                    2 Twiggy
                    Да, конечно, вопрос об оценке стоимости кредитных организаций наименее изучен, но некоторые теоретики все-таки рыпаются обосновать стоимость. Наиболее интересные публикации по этому вопросу - книга Федотовой М.А."Оценка бизнеса" -фин.акамедия при Правительстве РФ. Москва. Фин. и Стат., 2000 г.
                    книга И.В. Ларионовой "Реорганизация коммерческих банков"- то же заведение., Москва, не помню издания, 2000 г.. Там очень интересная глава "Стратегия слияний и поглощений"
                    AlexS

                    Комментарий


                    • #11
                      Всем БОЛЬШОЕ СПАСИБО! Об исследовании данной темы сообщю познее, как все закончу!

                      Комментарий


                      • #12
                        Коллеги, как по Вашему правильнее оценить стоимость банка в общем случае?
                        Если можно, дайте ссылку на методику, можно и буржуазную.
                        Заранее спасибо.

                        Комментарий


                        • #13
                          tiro
                          Самые общие места можно, например, здесь:
                          http://www.cfin.ru/investor/mabanks-2.shtml
                          А вообще, когда, например, на Яндексе набрал "оценка стоимости банка", вылетела 1591 ссылка, самого разного характера. Может быть, там что-то поконкретнее найдется.
                          С уважением
                          In God we trust, all others we audit

                          Комментарий


                          • #14
                            А можно просто, в лоб, по балансу - исполняете все обязательства, продаете и возвращаете все активы банка взвешивая их по срокам размещения. Полученный результат соотносите с уставником - получаете стоимость 1 рубля акции.
                            С уважением, Serg.

                            Комментарий


                            • #15
                              ArtSS , ну, наверное, такой подход хорош в основном для ситуации, когда Вы принимаете решение на общем собрании участников закрыть его к чертовой матери, исполняете все обязательства, продаете и возвращаете все активы банка взвешивая их по срокам размещения, а потом думаете, что делать с тем, что у Вас осталось - если чего осталось
                              ЦБшники, кстати, тоже предпочитают оценивать в данном контексте (см. например, 18-У аж от 1997 года).
                              Мне кажется, что для иных целей (вроде покупки действующего бизнеса) в этой оценке чего-то не хватает. Т.е. метод действительно не сильно сложный (главное - корректная оценка статей), но в такой картинке нет ... объема и динамики, что ли - места на рынке, раскрученности, завязки на клиентов, эффективности деятельности - т.е. всего, что нас интересовало бы, если бы мы сами там работали и хотели бы, чтобы это все успешно работало дальше.
                              С уважением
                              In God we trust, all others we audit

                              Комментарий


                              • #16
                                ЗЫ, легче, всего после его смерти

                                А теперь кроме шуток: по опыту развития в нём проектов. Для этого следует рассматривать банк не по известным направлениям работы, как например валютное управление, кассовый узел, пластиковые карты, а по проектам (не по продуктам и услуга), например Проектное финансирование конкретных юрлиц: кредитование под инвестиции на реконструкцию доменной печи и т.п.
                                Из своего опыта - так легче оценить и стоимость Банка и его возможные риски. По крайней мере классики именно об этом пишут (Фишер и др.).
                                Для начала лучше выбирать проекты, которые уже закрыты и принесли определённый фин.результат. Затем переходить по динамике к реальным, если есть таковые конечно. Это чисто западный подход, который сейчас очень популярен у нас в России.
                                Использовать различные рыночные мультипликаторы достаточно сложно, т.к. рынок слишком неустойчив. По балансу тоже не всё увидишь. Так что остаётся просматривать по проектам: там всё от идеи до цифр. А если чего-то нехватает, то сразу всё видно. Начинаешь смотреть оборотку по конкретному небольшому периоду (2-3 дня) и сразу находишь нужные потоки. Лично мне это помогает.

                                Комментарий


                                • #17
                                  В литературе по оценочной деятельности оценка кредитных организаций на начальном уровне прописана в книге "Оценка Бизнеса", изданной ФА ПРФ по редакцией дэн Грязновой А.Г., и дэн Федотовой М.А. Москва, "Финансы и статистика" 2000 г..
                                  Но говоря вкратце об оценке банка то там существует два подхода: доходный - по возможности генерации данным банком прибыли или чистого денежного потока своим акционерам, и затратный (методика оценки банка по собственному капиталу, дибо по ликвидационному балансу).
                                  Первый заключается в том, чтобы оценить возможность банка генерировать положительный денежный поток и прибыль. Он может строиться на построении гипотетического (или фактического) прогнозного бюджета банка (с прогнозным балансом и прогнозным ОПУ), которые позволяют посчитать денежные потоки. Но самое главное в этом методе, как и указывалось выше в обсуждении, учесть все (или как можно большие) виды рисков, которые могут влиять на банк, а также сценарии и вероятность их реализации. Здесь могут использоваться любые модели для расчета уровня и концентрации риска. Кроме того, поток расчитанные по доходному методу необходимо дисконтировать на уровень желаемой к получению нормы прибыли (или хотя бы на уровень инфляции, чтобы деньги на потерять). При этом теми же методами необходимо проанализировать внебалансовые и срочные обязательства банка, обязательства по доверительному управлению.
                                  Второй заключается в том, чтобы корректно рассчитать сумму собственного капитала банка, а также учесть факторы, влияющие на его уменьшение, также связанные с риками.
                                  При этом также теми же методами необходимо учитывать внебалансовые и срочные обязательства банка, обязательства по доверительному управлению.
                                  Хотя, как говорят форумяне, любой расчет ничего не стоит, если нет инсайдерской информации о возможных "хвостах" и левых сделках банка.
                                  AlexS

                                  Комментарий


                                  • #18
                                    Целесообразно при расчете "своей" стоимости принимать во внимание стоимость банков-аналогов, потому что, как правило, при расчете по методу дисконтирования получаются завышенные значения (над рыночными). А вообще, тема эта очень интересная. Было бы интересно послушать профессиональных оценщиков.

                                    Комментарий


                                    • #19
                                      все это очень интересно, коллеги.
                                      но как объяснить, например, такой феномен:
                                      полгода назад акции одного регионального банка (Омский ПСБ) не покупали вообще ни за что
                                      (ну штучно копеек по 15 за рублевую акцию с 10 % годовыми дивидендами),
                                      а в декабре пошел ажиотаж - до 1.5 рублей за сколь-нибудь приличный пакет дают.
                                      ясно - скупить хотят. значит, что-то ценное видят ?
                                      банк то неплохой, но цена то - иррациональная или нет ? можно по ней стоимость банка узнать ?
                                      DenM, CIA

                                      Модератор форумов

                                      Комментарий


                                      • #20
                                        Так как российские банки весьма непрозрачны, достаточно встречаются факты наличия скрытых активов и скрытых обязательств, что означает, что риск ошибки при оценке может быть весьма существенным. В ряде случаев нужно обладать инсайдерской информацией. Полагаю, что в приведенном Вами примере покупатели обладают информацией об интересных активах. Не исключен случай, что банк покупают с целью получения просроченного кредита интересного предприятия, чтобы затем попытаться оказать нажим на это предприятие (возможно, обанкротить). Впрочем, возможны и другие варианты.

                                        Комментарий


                                        • #21
                                          Еще один вариант- связан с проведением программы поглощений для расширения филиальной сети и ли сети дочерних банков, реализуемой каким-либо крупным (скорее всего московским или питерским) банком. Т.е ранее ОмскПСБ был неплохим банком, на которого просто не было покупателя, причем по любой цене. А теперь появился покупатель, возник спрос- и этим воспользовались продавцы,что собственно и увеличило цену предложения.

                                          Комментарий


                                          • #22
                                            Во во.
                                            Наверное Урало-Сибирский Банк (БКБ) балуется

                                            Комментарий


                                            • #23
                                              To DenM!
                                              По рыночной стоимости акций можно узнать только рыночную капитализацию (стоимость всего пакета) акций. По отчетам данного банка (102 и 101), хотя бы на сайте www.cbr.ru пожно посмотреть сумму прибыли на акцию, сумму активов на акцию, сумму собственного капитала на акцию. Можно посмотреть и отчет по ценным бумагам. Там написано побольше, чем в отчетности. Но все равно "подводные камни" видят только инсайдеры.
                                              AlexS

                                              Комментарий


                                              • #24
                                                Если можно, посоветуйте специализированную литературу по оценке кредитных организаций - желательно российского Буду очень признательна

                                                Комментарий


                                                • #25
                                                  Пожалуйста отправьте какую либо информацию об УПРАВЛЕНИИ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ, пишу дипломную! julia_nor@rambler.ru

                                                  Комментарий


                                                  • #26
                                                    сущность и происхождение собственного капитала банка
                                                    нужна помощь в поиске этой информации
                                                    пишу диплом

                                                    Комментарий


                                                    • #27
                                                      Danilo4ka - Вам что влом набрать в яндексе эту строчку?
                                                      Там столько всего вывалится, можно докторскую защитить!

                                                      Комментарий


                                                      • #28
                                                        Danilo4ka начинайте тануцвать от документА №215-П, если нужен собственный капитал банка
                                                        и не путайте его с уставным капиталом
                                                        Приношу удачу:)Просто приношу, по желанию.

                                                        Комментарий


                                                        • #29
                                                          Пишу Диплом на тему "способы наращивания собственого капитала коммерческого банка", подскажите пожалуйсто, литературу или информацию которая помогла бы в написании диплома.
                                                          Пишите на elforno@mail.ru

                                                          Заранее спасибо!

                                                          Комментарий

                                                          Пользователи, просматривающие эту тему

                                                          Свернуть

                                                          Присутствует 1. Участников: 0, гостей: 1.

                                                          Обработка...
                                                          X